1. <var id="iqvhj"></var>

      <code id="iqvhj"></code>
      <var id="iqvhj"><ol id="iqvhj"></ol></var>
      <meter id="iqvhj"></meter>

      1. 注意:最強大的倉位信息,基金倉位遠遠大于10個股票的內容!
        基金或者其他股東名稱模糊查詢:
         牛散.搜索Top500
        股票代碼:
        熱門:證金公司 比爾蓋茨基金 王亞偉-昀灃 凱豐 景林 源樂晟 養老保險 香港中央結算 社保持倉 中央匯金 有限合伙(私募)
        公司名稱 公司網址.官網 公司聯系電話
        招商證券股份有限公司 www.cmschina.com 0755-82943666
         公司熱搜
        神霧節能股份有限公司西部金屬材料股份有限公司北京華索科技股份有限公司
        深圳市創富港商務服務股份有限公司江蘇康生醫療股份有限公司惠州市浩明科技股份有限公司
        北京深藍文化傳播股份有限公司大成中證互聯網金融指數分級證券投資基金西安恒謙教育科技股份有限公司
        股票名稱:招商證券  股票代碼:600999  F10資料 返回上一級 上一條.九州通 下一條.唐山港
          資金流向 分時ddx 異動席位 個股新聞 專家點評 十大股東
        ◆  公司概況  ◆                ◇更新時間:2019-04-01◇
        
          公司名稱    : 招商證券股份有限公司
          英文全稱    : China Merchants Securities Co.,Ltd.
          注冊地址    : 廣東省深圳市福田區福華一路111號
          辦公地址    : 廣東省深圳市福田區福田街道福華一路111號,香港中環交易廣場1期4
                        8樓
          所屬地域    : 廣東
          所屬行業    : 資本市場服務
          公司網址    : www.cmschina.com
            電子信箱    : IR@cmschina.com.cn
          上市日期    : 2009-11-17
          招股日期    : 2009-11-03
          發行數量(萬 : 35854.6141
          股)
          發行價格(元/: 31.00
          股)
          首日開盤價  : 35.01元
          主承銷商    : 瑞銀證券有限責任公司,高盛高華證券有限責任公司
          法人代表    : 霍達
          董 事 長    : 霍達
          總 經 理    : 熊劍濤
          董    秘    : 吳慧峰
          董秘傳真    : 0755-82944669
            董秘郵箱    : IR@cmschina.com.cn
          董秘電話    : 0755-82943666
          證券代表    : 羅莉
          電    話    : 0755-82943666,0755-82960432
          傳    真    : 0755-82944669
          郵    編    : 518046
          會計事務所  : 德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙),德勤·關黃陳方會計師行
          主營范圍    : 證券經紀;證券投資咨詢;與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問
                        ;證券承銷與保薦;證券自營;融資融券;證券投資基金代銷;為期貨公
                        司提供中間介紹業務;代銷金融產品業務;保險兼業代理業務;證券投
                        資基金托管;股票期權做市。
          公司簡史    :     招商證券股份有限公司(簡稱“招商證券”)是具有百年歷史的招
                        商局集團旗下的證券公司,傳承了招商局集團長期積淀的創新精神、
                        市場化管理理念、國際化運營模式及穩健經營的風格,經過二十余年
                        的發展,已成為國內擁有證券市場業務全牌照的一流券商。
                            招商證券于2009年11月首次公開發行A股并在上交所主板上市(代
                        碼600999),于2016年10月首次公開發行H股并在港交所主板上市(代碼
                        06099)。截至目前,招商證券已成為上證50、中證100、上證180、滬
                        深300、新華富時中國A50、恒生A股100強指數(HSCAT100)、恒生深港
                        指數系列(SZHKI)、恒生A股可持續發展企業基準指數等多個指數的成
                        分股。
                            招商證券具有穩定持續的盈利能力、科學合理的風險管理架構、
                        全面專業的服務能力。擁有多層次客戶服務渠道,在國內設有243家證
                        券營業部,擁有5家一級全資子公司——招商證券國際有限公司、招商
                        期貨有限公司、招商證券資產管理有限公司、招商致遠資本投資有限
                        公司、招商證券投資有限公司;參股博時基金管理公司、招商基金管
                        理公司。同時,以香港公司為國際化平臺,在英國、新加坡、韓國設立
                        子公司,構建起國內、國際業務一體化的綜合證券服務平臺。
                            招商證券致力于“全面提升核心競爭力,打造中國最佳投資銀行
                        ”。我們將以卓越的金融服務實現客戶價值增長,推動證券行業進步,
                        立志打造產品豐富、服務一流、能力突出、品牌卓越的國際化金融機
                        構,成為客戶信賴、社會尊重、股東滿意、員工自豪的優秀企業。
        
        
        
        
          ◆  最新指標 (2019年1-3月)  ◆  ◇更新時間:2019-05-28◇
        
          每股收益      (元):0.2880            目前流通(萬股)     :571900.81
          每股凈資產    (元):10.1253           總 股 本(萬股)     :669940.93
          每股公積金    (元):4.1099            主營收入同比增長   (%):77.18
          每股未分配利潤(元):2.8353            凈利潤同比增長     (%):94.82
          每股經營現金流(元):3.4156            凈資產收益率       (%):2.89
          ─────────────────────────────────────
          2018末期每股收益(元):0.5408          凈利潤同比增長     (%):-23.52
          2018末期主營收入(萬元):1132161.16    主營收入同比增長   (%):-15.21
          2018末期每股經營現金流(元):5.0998    凈資產收益率       (%):5.58
          ─────────────────────────────────────
          分配預案: 10派2.64;10配3
          最近除權: 10派3.46(2018.08.17)
          股東大會日期: 2019-06-28
        
        
        
          ◆最新消息◆                                                              
        
           【投資項目】    2017年8月19日公告,公司、招商銀行及招商基金于2017年8月18
           日簽訂增資協議。根據協議,公司及招商銀行按照現有持股比例向聯營公司招商基
           金增資人民幣11億元。其中:公司增資4.95億元;招商銀行增資6.05億元。增資完
           成后,公司及招商銀行仍然分別持有招商基金45%及55%的股權。
           【重大事項】    2017年8月19日公告,近日,公司收到中國證券監督管理委員會深
           圳監管局《深圳證監局關于核準熊偉證券公司獨立董事任職資格的批復》(深證局
           許可字[2017]50號)。根據以上批復,熊偉先生的證券公司獨立董事任職資格已獲
           核準。鑒于此,熊偉先生正式任職本公司獨立非執行董事,任期至本屆董事會期滿
           之日;衣錫群先生不再擔任本公司獨立非執行董事。
           【經營數據】    2017年8月5日公告,公司披露2017年7月財務數據簡報,招商證券
           (母公司):營業收入1,099,401,730.95元,凈利潤494,513,732.44元,期末凈資產7
           3,416,027,315.26元;招證資管:營業收入73,264,289.56元,凈利潤51,420,319.1
           4元,期末凈資產2,436,463,521.17元。
           【重大事項】    2017年8月3日公告,工商變更登記完成后,招商局輪船直接持有
           招商證券173,193,797股股份(約占招商證券總股本的2.59%),并通過其控制的招
           融投資、深圳市集盛投資發展有限公司及BestWinnerInvestmentLimited合計間接持
           有招商證券2,780,539,824股股份(約占招商證券總股本的41.50%),直接和間接合
           計持有招商證券2,953,733,621股股份,約占招商證券總股本的44.09%。公司的實際
           控制人未發生變化,仍為招商局集團。此外,根據招商局輪船的通知,其公司名稱
           已由“招商局輪船股份有限公司”變更為“招商局輪船有限公司”,相關工商變更
           登記手續已辦理完畢。
           【重大事項】    2017年7月27日公告,近日,公司收到中國證券監督管理委員會深
           圳監管局《深圳證監局關于核準向華證券公司獨立董事任職資格的批復》、《深圳
           證監局關于核準肖厚發證券公司獨立董事任職資格的批復》、《深圳證監局關于核
           準胡鴻高證券公司獨立董事任職資格的批復》。根據以上批復,向華先生、肖厚發
           先生、胡鴻高先生的證券公司獨立董事任職資格已獲核準。鑒于此,向華先生、肖
           厚發先生、胡鴻高先生正式任職本公司獨立非執行董事,任期至本屆董事會期滿之
           日;劉嘉凌先生、朱海武先生、丁慧平先生不再擔任本公司獨立非執行董事。
           【重大事項】    2017年7月25日公告,公司和公司股東招商局輪船近日收到中國證
           監會《關于核準招商證券股份有限公司變更5%以上股權實際控制人并豁免招商局輪
           船股份有限公司要約收購招商證券股份有限公司股份義務的批復》。根據該批復,
           招商局輪船申請豁免要約收購義務和股東資格已獲中國證監會核準。
           【經營數據】    2017年7月11日公告,公司披露2017年6月財務數據簡報,招商證
           券(母公司):營業收入1,006,656,383.87元,凈利潤230,746,193.71元,期末凈資
           產72,915,021,210.15元;招證資管:營業收入127,880,776.93元,凈利潤75,247,9
           17.04元,期末凈資產2,385,330,362.95元。
           【重大事項】    2017年7月11日公告,根據中國證監會的相關要求,公司對招商局
           輪船對《反饋意見》的回復進行公開披露。招商局輪船將于上述反饋意見回復披露
           后2個工作日內向中國證監會報送反饋意見回復材料。
           【經營數據】    2017年6月7日公告,公司披露2017年5月財務數據簡報,招商證券
           (母公司):營業收入591,508,122.58元,凈利潤258,195,791.04元,期末凈資產69,
           959,245,675.09元;招證資管:營業收入76,824,928.79元,凈利潤47,420,451.32
           元,期末凈資產2,309,407,332.04元。
           【投資項目】2017年5月19日公告,截至目前,斯班一已通過銀行過橋貸款和自有資
           金完成對靜水公司的收購交割,現將啟動10億美元股權融資及10億美元發債用于償
           還銀行過橋貸款。2017年5月17日,本公司就本次通過第一黃金對外投資已獲得甘肅
           省人民政府國有資產監督管理委員會批準。根據第一黃金公司章程,第一黃金參與
           增發配股事項在其董事會權限范圍內,無需提交其股東大會審議。2017年5月17日,
           第一黃金董事會批準第一黃金參與斯班一的增發配股并全額認購對應份額的事項。2
           017年5月18日,斯班一公布了10億美元配股增發事項的具體方案,確定配股增發數
           量為1,195,787,294股,配股增發價格為11.28蘭特,按照1美元兌13.15蘭特匯率折
           合約10億美元。本次公司間接控股公司第一黃金參與認購斯班一增發股份,將保持
           第一大股東的戰略地位,符合公司“有色基本金屬與貴金屬并重”的發展戰略,有
           利于推進公司境外貴金屬產業發展,有利于維護與斯班一長期戰略合作開發境外資
           源的良好關系。
        
        
          ◆控盤情況◆                                                              
        
                                2019-03-31    2019-02-28    2018-12-31    2018-09-30
          ─────────────────────────────────────
          股東人數    (戶)          122020        111975         99936        102428
          人均持流通股(股)         40187.7       43792.8       49068.4       47874.6
          ─────────────────────────────────────
          點評:2017年一季報披露,3月末前十大流通股東中無機構投資者(12月末前十大流通
               股東中無機構投資者) 股東人數110907戶,上期為113031戶,戶數變動了-1.88
               %。
        
        
          ◆概念題材◆                                                              
        
          板塊: H股概念、MSCI中國概念、大盤概念、國資改革概念、滬深300 概念、券
          商概念、融資融券概念、證金匯金概念、中證100概念。                         
           【綜合類券商】公司是一家綜合型證券公司,可開展監管機構允許證券公司開展的
           幾乎所有業務,是百年招商局旗下金融企業,經過二十年創業發展,已成為擁有證
           券市場業務全牌照的一流券商。2016年公司獲批新設的26家營業部已有22家取得經
           營證券期貨業務許可證,截至2016年12月31日,公司已擁有222家證券營業部(另有
           4家籌建中),營業網點已遍布全國113個城市。其中位于珠三角、長三角和環渤海
           等發達富裕地區的證券營業部數量占62.61%,其中北京、上海和深圳合計占31.98%
           。自2008年至2016年連續九年獲得中國證監會A類AA級監管評級,公司是行業內僅有
           的兩家連續9年保持“AA”評級的券商之一。
           【投資銀行業務】2016年,公司A股主承銷家數達27單,主承銷金額339.18億元,其
           中IPO項目12個,排名行業第4,保持優勢地位,其中具有代表性項目為:“第一創
           業證券股份有限公司、云南創新新材料股份有限公司”等。再融資項目15個,承銷
           規模281.6億元,同比下降34.24%,再融資業務規模同比下降,主要是因為2015年已
           完成的再融資、并購重組配套融資項目較多,而2016年由于客戶結構、項目儲備和
           申報節奏等因素,年內完成的再融資、并購重組配套融資項目數量較2015年減少,
           導致承銷金額下降。公司再融資代表性項目有蘇寧云商集團股份有限公司、比亞迪
           股份有限公司非公開發行股票等。2016年,公司全年債券總承銷達3,356.77億元,
           同比增長48.66%,根據Wind資訊,公司資產證券化產品(ABS)、非金融企業債務融資
           工具、公司債券以及公司總體債券承銷金額市場排名分別為第1、第2和第4和第4名
           ,尤其是資產證券化產品承銷金額連續兩年排名第1,2016年市場份額達到15.34%。
           年內新增新三板掛牌145家,排名行業第8名,儲備客戶達400余家;2016年共完成新
           三板定向發行項目98家、融資金額59.54億元,發行數目和融資金額均排名行業第6
           名;督導掛牌公司家數309家,行業排名提升至第6名。
           【招商基金】公司持有招商基金45%股權。2016年末,招商基金資產管理規模4440億
           元,其中公募基金資產管理規模3455億元,行業排名第9名。
           【博時基金】公司持有博時基金49%的股權。博時基金博時基金于2013年3月11日完
           成了增資1.5億元,注冊資本增至2.5億元。成立于1998年7月13日,是中國內地首批
           成立的五家基金管理公司之一,也是目前我國資產管理規模最大的基金管理公司之
           一。總部設在深圳,在北京、上海、沈陽、鄭州等中心城市設有分公司。2016年末
           ,博時基金資產管理規模6134億元,同比增長54.18%,其中公募基金資產管理規模37
           60億元,同比增長83.08%,行業排名由第12名提升至第7名,重新回到行業第一梯隊
           。
           【資產管理業務】公司通過全資子公司招商資管從事資產管理業務。2016年,招商
           資管全面提升產品開發、銷售、投資三大核心能力,收入和規模行業排名雙雙進位
           。主動管理型產品規模快速增長,投資業績保持行業領先;資產證券化業務實現突
           破,行業開創性成功發行兩期規模最大的高速公路資產證券化產品——云南曲靖高
           速公路資產證券化及玉元高速資產證券化,總規模達85億元;發揮平臺優勢,不斷
           提升的資產配置能力,持續為機構客戶提供不同風險偏好和收益特征的定制化產品
           。
           【直投業務】公司通過全資子公司招商致遠資本從事直接投資業務。截至2016年末
           ,招商致遠資本累計資產管理規模達190億元,穩居券商直投前列,已積極布局股權
           基金、產業基金、創投基金、夾層基金及母基金等類型,形成了較為完善的基金譜
           系,具備了一定的行業影響力。
           【期貨經紀業務】公司全資子公司招商期貨注冊資本6.3億元,擁有三大交易所席位
           ,還取得了金融期貨交易結算業務資格和中國金融期貨交易所交易結算會員資格以
           及期貨中間介紹業務資格,擁有北京、廣州、上海、杭州等4家期貨營業部。
           【境外機構】公司是第一家獲中港兩地監管部門批準在境外設立分支機構的境內證
           券公司,招證國際(原招商證券(香港))是在香港證券及期貨事務監察委員會注冊的
           持牌法團,持有第一類(證券交易)、第二類(期貨合約交易)、第四類(就證券提供意
           見)、第六類(就機構融資提供意見)和第九類(提供資產管理)牌照,同時是香港聯合
           交易所證券參予者,擁有證券交易權,可以透過香港聯合交易所AMS/3系統進行證券
           市場交易。2011年12月獲得合格境外機構投資者資格。
           【受益深港通】2016年11月,近日,公司收到深圳證券交易所《關于同意開通國信
           證券等會員單位深港通下港股通業務交易權限的通知》,深圳證券交易所同意開通
           公司相關交易單元的深港通下港股通業務交易權限。公司將根據深圳證券交易所相
           關規定做好深港通下港股通業務交易權限開通后的各項準備工作。
        
           【免責條款】以上摘錄、分析的內容不保證沒有疏漏,只為投資者提供更多參考信
           息,并不構成任何投資建議或意見,如內容與公開披露信息不符,一切均以上市公
           司信息披露原文為準。據此操作,風險自負。
        
          ◆成交回報(單位:萬元)◆                                                   
        
          ─────────────────────────────────────
          日期:2014-12-08         成交量(手):6450065.0    成交金額(萬):1638401.04   
          連續三個交易日內,漲幅偏離值累計達20%的證券:21.54                         
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          中信建投證券股份有限公司北京市海淀南路證券營業      38968.57             -
          部
          國泰君安證券股份有限公司上海打浦路證券營業部        38791.50             -
          華泰證券股份有限公司上海黃浦區來福士廣場證券營      25076.40             -
          業部
          中信證券股份有限公司太原迎澤西大街證券營業部        20425.47             -
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部          18737.84             -
          中信建投證券股份有限公司北京市海淀南路證券營業             -      39521.88
          部
          國泰君安證券股份有限公司上海打浦路證券營業部               -      39306.18
          國泰君安證券股份有限公司上海江蘇路證券營業部               -      25321.95
          華泰證券股份有限公司上海黃浦區來福士廣場證券營             -      25129.89
          業部
          中信證券股份有限公司太原迎澤西大街證券營業部               -      20405.89
          ─────────────────────────────────────
          日期:2014-11-24         成交量(手):2560306.0    成交金額(萬):414058.15    
          漲跌幅偏離值:8.18                                                         
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          機構專用                                            14491.59             -
          海通證券股份有限公司杭州環城西路證券營業部          11847.97             -
          中信證券股份有限公司上海溧陽路證券營業部            10288.60             -
          中信證券股份有限公司總部(非營業場所)                 9344.46             -
          中信證券(浙江)有限責任公司杭州四季路證券營業       7993.42             -
          部
          國元證券股份有限公司上海虹橋路證券營業部                   -      12803.53
          招商證券股份有限公司深圳南山南油大道證券營業部             -      10976.07
          中信證券股份有限公司上海溧陽路證券營業部                   -      10329.74
          中信證券股份有限公司太原迎澤西大街證券營業部               -       7245.05
          華泰證券股份有限公司永嘉陽光大道證券營業部                 -       6547.20
          ─────────────────────────────────────
          日期:2013-01-29         成交量(手):1261937.0    成交金額(萬):149253.43    
          漲跌幅偏離值:9.49                                                         
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          中信證券股份有限公司總部(非營業場所)                 6980.70             -
          興業證券股份有限公司武漢青年路證券營業部             6949.82             -
          機構專用                                             6889.12             -
          中國銀河證券股份有限公司寧波翠柏路證券營業部         3602.73             -
          國泰君安證券股份有限公司總部                         3397.65             -
          中信證券股份有限公司深圳福華一路證券營業部                 -       7587.03
          機構專用                                                   -       5709.05
          國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部               -       4737.73
          國泰君安證券股份有限公司上海福山路證券營業部               -       3881.93
          華鑫證券有限責任公司上海茅臺路證券營業部                   -       3225.03
          ─────────────────────────────────────
          日期:2013-01-28         成交量(手):820302.0     成交金額(萬):89703.08     
          漲跌幅偏離值:7.63                                                         
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          中信證券股份有限公司深圳福華一路證券營業部           7559.26             -
          國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部         5378.47             -
          國泰君安證券股份有限公司上海福山路證券營業部         3742.18             -
          機構專用                                             3600.30             -
          中信證券(浙江)有限責任公司杭州延安路證券營業       3481.81             -
          部
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                 -       2212.53
          西南證券股份有限公司重慶洋河北路證券營業部                 -       2197.89
          招商證券股份有限公司北京建國路證券營業部                   -       1369.94
          海通證券股份有限公司南通人民中路證券營業部                 -       1245.94
          海通證券股份有限公司深圳福華三路證券營業部                 -       1180.41
          ─────────────────────────────────────
          日期:2009-11-18         成交量(手):812632.0     成交金額(萬):263392.91    
          換手:28.33                                                                
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部           4004.69             -
          長江證券股份有限公司成都十二橋路證券營業部           3255.37             -
          民生證券有限責任公司北京西三環北路證券營業部         2931.11             -
          招商證券股份有限公司深圳益田路免稅商務大廈證券       1998.00             -
          營業部
          國信證券股份有限公司大連和平廣場證券營業部           1682.95             -
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                 -       3069.16
          海通證券股份有限公司杭州解放路證券營業部                   -       1693.48
          國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部               -       1680.85
          中信證券股份有限公司佛山湖景路證券營業部                   -       1629.55
          招商證券股份有限公司深圳建安路證券營業部                   -       1523.20
          ─────────────────────────────────────
          日期:2009-11-17         成交量(手):1718886.0    成交金額(萬):593300.66    
          無價格漲跌幅限制的證券:0                                                  
                  營業部名稱                              買入金額(萬)  賣出金額(萬)
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部           8193.39             -
          招商證券股份有限公司深圳建安路證券營業部             4638.02             -
          招商證券股份有限公司深圳益田路免稅商務大廈證券       3756.06             -
          營業部
          國信證券股份有限公司珠海翠香路證券營業部             3570.66             -
          中國民族證券有限責任公司南京西康路證券營業部         3137.17             -
          國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                 -       4307.36
          國信證券股份有限公司上海北京東路證券營業部                 -       3569.64
          國信證券股份有限公司廣州東風中路證券營業部                 -       2607.60
          華泰證券股份有限公司江陰福泰路證券營業部                   -       2226.35
          興業證券股份有限公司泉州市豐澤街證券營業部                 -       2116.89
          ─────────────────────────────────────
        
                       
        
             
        
        ☆☆☆.☆☆
          ◆  財務透視  ◆                ◇更新時間:2019-05-19◇
        
          主要財務指標               2019一季     2018末期     2018三季     2018中期
          ─────────────────────────────────────
          基本每股收益(元)             0.2880       0.5408       0.3700       0.2098
          基本每股收益(扣除后)              -       0.5400            -       0.2087
          攤薄每股收益(元)             0.3175       0.6605       0.4585       0.2697
          每股凈資產(元)              10.1253       9.8102       9.6777       9.4561
          每股未分配利潤(元)           2.8353       2.5604       2.5488       2.3899
          每股公積金(元)               4.1099       4.1099       4.1099       4.1099
          銷售毛利率(%)                 57.81        48.06        48.20        46.09
          營業利潤率(%)                 57.81        48.06        48.20        46.09
          凈利潤率(%)                   45.78        39.08        39.42        37.75
          加權凈資產收益率(%)            2.89         5.58         3.80         2.16
          攤薄凈資產收益率(%)            3.14         6.73         4.74         2.85
          股東權益(%)                   25.19        26.47        27.40        26.29
          每股經營現金流量(元)         3.4156       5.0998       4.2444       2.5330
          會計師事務所審計意見         未審計       無保留       未審計       未審計
          報表公布日               2019-04-26   2019-03-29   2018-10-30   2018-08-30
          ─────────────────────────────────────
        
          主要財務指標               2018一季     2017末期     2017三季     2017中期
          ─────────────────────────────────────
          基本每股收益(元)             0.1330       0.7753       0.5600       0.3529
          基本每股收益(扣除后)              -       0.7750            -       0.3549
          攤薄每股收益(元)             0.1630       0.8637       0.6226       0.3810
          每股凈資產(元)               9.7137       9.5874       9.4547       9.1855
          每股未分配利潤(元)           2.6591       2.5366       2.5768       2.3351
          每股公積金(元)               4.1099       4.1099       4.1099       4.1099
          銷售毛利率(%)                 51.09        53.20        53.89        52.99
          營業利潤率(%)                 51.09        53.20        53.89        52.99
          凈利潤率(%)                   41.64        43.33        43.80        43.56
          加權凈資產收益率(%)            1.38         8.39         6.15         3.88
          攤薄凈資產收益率(%)            1.68         9.01         6.59         4.15
          股東權益(%)                   27.55        27.74        30.39        31.52
          每股經營現金流量(元)         2.2986      -6.3519      -2.5573       0.1516
          會計師事務所審計意見         未審計       無保留       未審計       未審計
          報表公布日               2018-04-27   2018-03-28   2017-10-28   2017-08-25
          ─────────────────────────────────────
        
          利潤表摘要                                                                
        
          指標(單位:萬元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
          ─────────────────────────────────────
          營業收入               464609.24    1132161.16     779158.29     478615.97
          營業成本               196002.47     588084.69     403589.37     258020.69
          營業費用               196530.70     566505.79     386973.09     241099.66
          營業利潤               268606.78     544076.47     375568.92     220595.28
          ─────────────────────────────────────
          投資收益                72234.86     367953.84     290760.92     183650.36
          營業外收支凈額             72.36        672.03       1425.31        962.74
          ─────────────────────────────────────
          利潤總額               268679.13     544748.50     376994.23     221558.02
          凈利潤                 212701.39     442498.59     307172.28     180661.70
          ─────────────────────────────────────
        
          指標(單位:萬元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
          ─────────────────────────────────────
          營業收入               262219.20    1335321.36     952448.90     585924.22
          營業成本               128240.84     624901.67     439221.23     275424.93
          營業費用               124146.52     611187.37     427561.71     267308.54
          營業利潤               133978.36     710419.69     513227.67     310499.29
          ─────────────────────────────────────
          投資收益                53286.99     271245.41     178437.91      66566.82
          營業外收支凈額            621.82        235.89      -2700.31      -1812.31
          ─────────────────────────────────────
          利潤總額               134600.18     710655.59     510527.35     308686.99
          凈利潤                 109180.33     578595.51     417126.80     255225.91
          ─────────────────────────────────────
        
          資產負債表摘要                                                            
        
          指標(單位:萬元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
          ─────────────────────────────────────
          總資產               32882889.16   30493070.48   29141291.71   29807843.35
          貨幣資金              6731491.26    4743378.44    5343068.92    5621496.32
          交易性金融資產       10265042.54   10012474.60    8667707.91    8224996.43
          應收賬款               278723.87      70846.57     195195.10     187807.35
          應付賬款               254880.91     223990.85     184888.03     194998.38
          固定資產凈額           151019.90     154669.45      60781.51      61968.42
          無形資產                44775.35      45080.66       2248.43       2172.70
          ─────────────────────────────────────
          總負債               24592114.34   22413835.06   21150529.95   21964543.63
          ─────────────────────────────────────
          股東權益              8283343.55    8072284.64    7983458.35    7835002.03
          資本公積金            2753393.94    2753393.94    2753393.94    2753393.94
          ─────────────────────────────────────
        
          指標(單位:萬元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
          ─────────────────────────────────────
          總資產               29067981.87   28564355.50   25777122.42   24281714.99
          貨幣資金              6014212.60    5265669.52    5680038.10    5965624.50
          交易性金融資產        6845370.79    7307028.47    5468790.80    4887262.49
          應收賬款               202839.31      78416.46     239971.48     356734.64
          應付賬款               202672.67     208309.17     390228.20     435291.26
          固定資產凈額            61328.42      64701.88      53112.00      54680.47
          可供出售金融資產      2764013.75    3327535.36    3136972.93    2579992.75
          無形資產                 2086.69       2157.92       2186.18       2223.71
          ─────────────────────────────────────
          總負債               21051095.54   20630985.06   17933218.73   16619138.27
          ─────────────────────────────────────
          股東權益              8007583.81    7923014.93    7834087.35    7653713.60
          資本公積金            2753393.94    2753393.94    2753393.94    2753393.94
          ─────────────────────────────────────
        
          現金流量表摘要                                                            
        
          指標(單位:萬元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
          ─────────────────────────────────────
          經營現金流入小計      3680735.86    6694841.66    4889268.49    3199575.10
          經營現金流出小計      1392493.00    3278270.88    2045763.41    1502618.74
          經營現金流量凈額      2288242.86    3416570.78    2843505.08    1696956.36
          ─────────────────────────────────────
          投資現金流入小計       579952.66     190147.11      83686.57      59980.45
          投資現金流出小計         4508.43    2016950.03     853079.79     303613.47
          投資現金流量凈額       575444.23   -1826802.92    -769393.22    -243633.02
          ─────────────────────────────────────
          籌資現金流入小計      2287589.35    7923508.78    6071859.13    4041881.13
          籌資現金流出小計      2740760.28   10031775.27    8047419.89    4983375.27
          籌資現金流量凈額      -453170.92   -2108266.50   -1975560.77    -941494.15
          ─────────────────────────────────────
          現金等的凈增加額      2390820.84    -475378.66     146100.59     520491.47
          ─────────────────────────────────────
        
          指標(單位:萬元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
          ─────────────────────────────────────
          經營現金流入小計      2863774.58    1815805.77    2096735.46    1518663.85
          經營現金流出小計      1323848.28    6071215.27    3810008.44    1417103.13
          經營現金流量凈額      1539926.30   -4255409.49   -1713272.98     101560.72
          ─────────────────────────────────────
          投資現金流入小計       149969.25      93266.90      65594.41      35453.22
          投資現金流出小計         4366.21     856437.16     591466.53      60510.70
          投資現金流量凈額       145603.04    -763170.27    -525872.11     -25057.49
          ─────────────────────────────────────
          籌資現金流入小計      1974993.32   11269905.74    7331144.60    4612832.01
          籌資現金流出小計      2751141.18    7603932.68    6092807.48    5317599.41
          籌資現金流量凈額      -776147.86    3665973.06    1238337.12    -704767.40
          ─────────────────────────────────────
          現金等的凈增加額       873962.03   -1419693.15   -1053569.26    -655492.70
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆  主營構成  ◆                ◇更新時間:2019-03-29◇
        
          單位:萬元                                                   截止:2018末期
          產品行業地區                    主營收入      主營收入占比        主營利潤
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   646829.53          57.13%       264262.00
          投資銀行                         139605.81          12.33%        40429.19
          投資管理                         129030.79          11.40%        89693.43
          其他                             127645.62          11.27%        81803.40
          投資及交易                        89049.40           7.87%        67888.46
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                         887981.21          78.43%       478654.58
          其他地區                          85815.96           7.58%        15279.44
          香港地區                          68499.73           6.05%         9538.47
          北京地區                          50647.35           4.47%        17931.63
          上海地區                          39216.91           3.46%        22672.35
          ─────────────────────────────────────
        
          產品行業地區                                 主營成本               毛利率
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              382567.53               40.85%
          投資銀行                                     99176.63               28.96%
          投資管理                                     39337.36               69.51%
          其他                                         45842.22               64.09%
          投資及交易                                   21160.94               76.24%
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                                    409326.63                    -
          其他地區                                     70536.52                    -
          香港地區                                     58961.26                    -
          北京地區                                     32715.72                    -
          上海地區                                     16544.56                    -
          ─────────────────────────────────────
        
          注釋:主營利潤為扣除稅費前                                                
        
          單位:萬元                                                   截止:2018中期
          產品行業地區                    主營收入      主營收入占比        主營利潤
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   357020.66          74.59%       187182.24
          其他                              68122.49          14.23%        50892.79
          投資管理                          61125.47          12.77%        43322.21
          投資銀行                          57489.16          12.01%        13754.50
          投資及交易                       -65141.80         -13.61%       -74556.45
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   357020.66          74.59%       187182.24
          其他                              68122.49          14.23%        50892.79
          投資管理                          61125.47          12.77%        43322.21
          投資銀行                          57489.16          12.01%        13754.50
          投資及交易                       -65141.80         -13.61%       -74556.45
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                         348545.14          72.82%       172636.48
          其他地區                          50890.24          10.63%        18489.95
          北京地區                          32026.56           6.69%        17445.59
          香港地區                          24699.29           5.16%        -2630.78
          上海地區                          22454.75           4.69%        14654.04
          ─────────────────────────────────────
        
          產品行業地區                                 主營成本               毛利率
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              169838.42               52.43%
          其他                                         17229.71               74.71%
          投資管理                                     17803.26               70.87%
          投資銀行                                     43734.65               23.93%
          投資及交易                                    9414.65              114.45%
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              169838.42               52.43%
          其他                                         17229.71               74.71%
          投資管理                                     17803.26               70.87%
          投資銀行                                     43734.65               23.93%
          投資及交易                                    9414.65              114.45%
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                                    175908.65                    -
          其他地區                                     32400.29                    -
          北京地區                                     14580.97                    -
          香港地區                                     27330.07                    -
          上海地區                                      7800.71                    -
          ─────────────────────────────────────
        
          注釋:主營利潤為扣除稅費前                                                
        
          單位:萬元                                                   截止:2017末期
          產品行業地區                    主營收入      主營收入占比        主營利潤
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   708558.47          53.06%       339053.71
          投資銀行                         217051.88          16.25%       107133.85
          其他                             165583.08          12.40%        83304.18
          投資管理                         160058.88          11.99%       129516.51
          投資及交易                        84069.05           6.30%        51411.45
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                         957443.64          71.70%       517477.12
          北京地區                         124763.90           9.34%        89849.37
          其他地區                         120187.57           9.00%        46404.86
          香港地區                          89357.32           6.69%        30317.40
          上海地區                          43568.94           3.26%        26370.93
          ─────────────────────────────────────
        
          產品行業地區                                 主營成本               毛利率
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              369504.76               47.85%
          投資銀行                                    109918.04               49.36%
          其他                                         82278.90               50.31%
          投資管理                                     30542.37               80.92%
          投資及交易                                   32657.60               61.15%
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                                    439966.52                    -
          北京地區                                     34914.52                    -
          其他地區                                     73782.70                    -
          香港地區                                     59039.92                    -
          上海地區                                     17198.00                    -
          ─────────────────────────────────────
        
          注釋:主營利潤為扣除稅費前                                                
        
          單位:萬元                                                   截止:2017中期
          產品行業地區                    主營收入      主營收入占比        主營利潤
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   354709.82          60.54%       172517.93
          投資銀行                         100494.86          17.15%        44739.78
          投資管理                          88140.93          15.04%        75240.69
          投資及交易                        32609.92           5.57%        20723.18
          其他                               9968.70           1.70%        -2722.29
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                   354709.82          60.54%       172517.93
          投資銀行                         100494.86          17.15%        44739.78
          投資管理                          88140.93          15.04%        75240.69
          投資及交易                        32609.92           5.57%        20723.18
          其他                               9968.70           1.70%        -2722.29
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                         396988.22          67.75%       207934.22
          北京地區                          68251.88          11.65%        53924.99
          其他地區                          56100.19           9.57%        24292.49
          香港地區                          45026.38           7.68%        12405.11
          上海地區                          19557.55           3.34%        11942.48
          ─────────────────────────────────────
        
          產品行業地區                                 主營成本               毛利率
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              182191.89               48.64%
          投資銀行                                     55755.08               44.52%
          投資管理                                     12900.24               85.36%
          投資及交易                                   11886.74               63.55%
          其他                                         12690.99              -27.31%
          ─────────────────────────────────────
          經紀和財富管理                              182191.89               48.64%
          投資銀行                                     55755.08               44.52%
          投資管理                                     12900.24               85.36%
          投資及交易                                   11886.74               63.55%
          其他                                         12690.99              -27.31%
          ─────────────────────────────────────
          廣東地區                                    189054.00                    -
          北京地區                                     14326.89                    -
          其他地區                                     31807.69                    -
          香港地區                                     32621.27                    -
          上海地區                                      7615.07                    -
          ─────────────────────────────────────
        
          注釋:主營利潤為扣除稅費前                                                
        
        
          ◆  大事提醒  ◆                ◇更新時間:2019-05-28◇
        
        
          ◆融資融券◆                                                              
        
                                                                    單位:萬元、萬股
          截止日期          融資余額  融資買入額    融券余量    融券余額  融券賣出量
          ─────────────────────────────────────
          2019-05-27       105235.34     2216.79       34.36      534.23        6.91
          2019-05-24       105299.68      949.22       32.13      488.76        1.12
          2019-05-23       106977.51     2453.89       50.34      759.05       13.65
          2019-05-22       106773.21     2165.83       58.31      892.20        7.35
          2019-05-21       107309.03     2729.43       60.09      937.34        4.33
          2019-05-20       106532.01     1978.91       69.58     1079.12       12.27
          2019-05-17       107551.79     1747.88       65.55     1021.86       10.47
          2019-05-16       109031.10     1425.96       63.46     1022.27        8.06
          2019-05-15       109827.63     2896.56       62.01     1000.78       12.06
          2019-05-14       108675.20      992.79       57.58      921.79       17.79
          2019-05-13       109260.66     1360.37       58.41      932.16       10.88
          2019-05-10       110332.06     4845.08       57.81      939.35       19.53
          2019-05-09       111969.46     2527.27       50.09      785.87       15.64
          2019-05-08       111832.85     1033.34       54.58      879.79       15.61
          2019-05-07       113119.27     2389.02       53.04      856.67       18.40
          2019-05-06       115618.81     6214.29       47.60      761.64       11.86
          2019-04-30       117672.56     1581.48       65.80     1153.52        8.68
          2019-04-29       119586.65     3560.52       69.74     1210.73       13.27
          2019-04-26       121681.85     3404.41       63.48     1114.76       10.26
          2019-04-25       122660.45     4062.05       67.95     1185.77       13.07
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆機構持倉統計◆                                                          
        
          報告期             2019-03-31     2018-12-31     2018-09-30     2018-06-30
          ─────────────────────────────────────
          基金持股(萬)          8301.87       16396.49        4618.48       11965.23
          占流通股%                   -              -              -              -
          持股家數                   39            269             22            229
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆大宗交易◆                                                              
        
          交易日期    價格(元)    當日收盤  折溢價比率  成交量(萬股)  成交金額(萬元)
          ─────────────────────────────────────
          2019-03-20     15.90       17.63        0.90         12.84          204.16
        
          買方:中信證券股份有限公司北京總部證券營業部                              
          賣方:國泰君安證券股份有限公司寧波民安東路證券營業部                      
          ─────────────────────────────────────
          2017-12-29     15.27       17.16        0.89       1500.00        22905.00
        
          買方:申萬宏源證券有限公司深圳金田路證券營業部                            
          賣方:招商證券股份有限公司深圳益田路免稅商務大廈證券營業部                
          ─────────────────────────────────────
          2017-06-09     16.43       16.90        0.97        600.00         9858.00
        
          買方:東興證券股份有限公司上海肇嘉浜路證券營業部                          
          賣方:國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                          
          ─────────────────────────────────────
          2017-06-08     16.50       16.98        0.97        328.39         5418.44
        
          買方:東興證券股份有限公司上海肇嘉浜路證券營業部                          
          賣方:國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                          
          ─────────────────────────────────────
          2017-06-08     16.50       16.98        0.97        220.00         3630.00
        
          買方:東興證券股份有限公司上海肇嘉浜路證券營業部                          
          賣方:國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                          
          ─────────────────────────────────────
          2017-06-07     16.54       17.02        0.97         15.00          248.10
        
          買方:東興證券股份有限公司上海肇嘉浜路證券營業部                          
          賣方:國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部                          
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆股東增減持◆                                                            
        
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中國醫藥健康產業股份有限公司   股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2018-12-28                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 853.71萬股                     占總股本: 0.1274%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中糧地產(集團)股份有限公司   股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2015-07-03                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 829.53萬股                     占總股本: 0.1428%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中糧地產(集團)股份有限公司     股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2015-06-30                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 1307.04萬股                    占總股本: 0.2250%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中糧地產(集團)股份有限公司     股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2015-03-24                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 700.00萬股                     占總股本: 0.1205%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中糧地產(集團)股份有限公司     股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2014-11-24                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 3500.01萬股                    占總股本: 0.6026%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 寶安鴻基地產集團股份有限公司   股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2014-08-21                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 172.66萬股                     占總股本: 0.0297%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 廣州海運(集團)有限公司         股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2013-11-26                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 1108.91萬股                    占總股本: 0.2379%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中國海運(集團)總公司           股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2013-11-26                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 2634.89萬股                    占總股本: 0.5653%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中海(海南)海盛船務股份有限公   股東類型: 其他股東
                        司
          變動截止    : 2013-11-26                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 2800.00萬股                    占總股本: 0.6007%
          ─────────────────────────────────────
          股東名稱    : 中糧地產(集團)股份有限公司   股東類型: 其他股東
          變動截止    : 2013-02-06                     變動方向: 減持
          變動數量(總): 800.83萬股                     占總股本: 0.1718%
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆  八面來風  ◆                ◇更新時間:2019-05-28◇
        
          ●2016-08-31 〖資訊中心〗招商證券(600999)加強網點布局,經紀業務市場份額有望
          企穩回升(申萬宏源)                                                        
              投資要點:
              2016年上半年公司實現營業收入51.98億,同比減少67.23%,實現歸屬于母公司
          股東的凈利潤22.42億,同比減少69.35%,業績略低于預期,主要由于子公司業績低
          于預期。期末公司總資產2452.65億,較年初減少15.91%,歸屬于母公司股東的凈資
          產478.13億,較年初減少1.11%。上半年公司加權平均ROE為4.64%,同比減少11.55個
          百分點,期末公司杠桿水平為3.58倍,較年初下降0.62倍。
              經紀業務市場份額有所下滑,傭金率水平高于行業,自營業務公允價值損益下滑
          較大。上半年公司實現經紀業務收入24.6億,同比減少66.8%,股基交易市場份額為3
          .67%,同比下降0.6個百分點,平均傭金率為萬分之4.5,高于行業水平,同比下降21
          %,與行業變動一致,上半年公司持續加強和完善網上平臺和線下物理網點建設,董
          事會已批準新設不超過50家營業部,其中26家已獲監管層批準,預計未來經紀業務市
          場份額有望企穩回升。自營業務凈收入為3.86億(不包含聯營、合營企業投資收益),
          同比減少92%,主要由于交易性金融資產公允價值變動損益為-22.5億,大幅拉低了自
          營業務投資收益。
              公司債承銷增長強勁,定向資管規模增長較快。上半年公司投行業務完成股權承
          銷規模161.4億,同比下降11%,債券承銷規模1579億,同比增長320%,其中公司債承
          銷規模高達881億,同比增長近34倍,資產支持證券承銷規模為267億,排名行業第二
          ,保持領先地位。資管業務實現凈收入5.06億,同比增長12.4%,主要由于定向資管
          和專項資管業務收入增長。集合資管業務規模為492億,同比略下滑2%,凈收入基本
          持平,定向資管規模為4558億,同比增長98%,凈收入同比增長62%,專項資管規模為
          133.5億,同比增長493%,凈收入同比增長12倍。
              托管外包業務繼續保持行業領先。期末公司托管和金融服務外包產品數量近8,00
          0只,規模將近8,500億元,較2015年年末增長35%,行業排名第一。
              維持“增持”評級。基于我們對于市場成交金額、傭金率等指標的預測,以及子
          公司業績有所下滑,下調盈利預測。預計2016-2018年EPS分別為0.85元、1.04元和1.
          19元(原2016-2018年EPS預計為1.15元、1.47元和1.67元),對應最新收盤價的PE分別
          為21倍、17倍和15倍。
        
          ●2016-08-29 〖資訊中心〗招商證券(600999)ROE保持領先,經營中亮點凸顯(華創證
          券)                                                                       
              事項:
              招商證券發布2016年中報,上半年實現營收51.98億元,同比減少67.23%,歸母
          凈利潤22.42億元,同比減少69.35%。EPS為0.39元,同比下降69.35%。ROE為4.64%,
          同比減少11.55個百分點,在行業內保持領先,業績整體符合預期。
              投資要點
              1、經紀業務同比下滑,細分有亮點
              上半年在兩市股基交易量同比下滑55.5%,行業傭金率持續下滑的雙重影響下,
          公司經紀及財富管理業務實現營收34.66億元,同比下降65.25%,股基交易額市占率
          維持在4%左右,行業排名保持不變,傭金率突破萬五降至0.48‰。環比方面,二季度
          市場股基成交繼續下滑,公司代理買賣證券業務凈收入11.32億元,環比降14.6%;二
          季度傭金率0.451‰,較一季度0.517‰降低12.8%。
              資本中介業務方面,兩融余額457億元,同比下滑59%,市占率5.36%,排名保持
          第7。公司在港股通業務推廣方面頗具亮點,市場份額8.896%,行業排名第四,高于
          經紀業務排名,未來待深港通啟動后,看好公司依托區位優勢進一步鞏固其在跨境經
          紀業務中的地位。在基金托管及外包業務方面,產品數量突破8000只,規模接近8500
          億,較上年末增長35%,龍頭地位穩固。期貨經紀方面,公司主攻商品期貨業務,市
          占率較上年末提升84%。
              2、投行業務盈利能力再獲提升
              投行業務收入9.82億元,同比增加12.09%,收入增長的同時,公司大幅提高管理
          效率,營業成本同比下降35.71%,大大提高了凈利潤貢獻。上半年招商證券完成A股
          主承銷項目7單,主承銷金額人民幣161.38億元,其中首發主承在二級市場活躍度下
          降、監管層IPO收緊的背景下有所下降,期內共完成4單,金額21.84億元,再融資主
          承3單,金額共計139.54億元。公司尚有44個A股IPO尚待證監會批準,項目儲備豐富
          。上半年,在流動性持續寬松延續了債券行情,公司債券承銷業務繼續迅猛發展,承
          銷金額達1579億元,超去年全年水平,市場排名第四,其中資產支持證券承銷金額達
          266.85億元,行業排名第二。
              3、資管規模穩定增長,基金子公司表現不俗
              資管業務保持穩健,受托資金規模達到5175億份,較上年末增長24.89%,其中集
          合理財產品占比提升。期內,子公司招商資管實現營收5.1億元,凈利3億元。參股基
          公司博時、南方上半年規模繼續增長,行業排名有所上升,期內凈利3.99及3.16億元
          ,為招商貢獻穩定投資收益。
              4、投資建議
              考慮公司ROE行業領先,投行業務、受托資管及托管外包業務等收入同比增長明
          顯,維持推薦,2016/2017/2018年EPS分別為1.04/1.36/1.53,對應PE分別為17.1/13
          .1/11.6倍。
        
          ●2016-08-29 〖資訊中心〗招商證券(600999)業務基礎扎實,H股上市助力(安信證券
          )                                                                         
              事件:2016年8月26日,招商證券公布中報。公司2016年上半年實現營業收入52.
          0億元,同比下降67%;歸母凈利潤22.4億元,同比下降69%。
              經紀和財富管理業務穩定,信用業務規模主動縮減。受市場影響,上半年該業務
          實現收入34.7億元,同比下降65%。公司股基交易市場占有率近3.7%,行業排名保持
          第8位。公司發力線上渠道,與微信合作的“微證券”有望在下半年正式鋪開,預計
          公司經紀業務市場份額有望保持3.7%左右。截至上半年末,公司擁有200家營業部,
          其中位于珠三角、長三角和環渤海等發達地區的營業部數量占63%;同時公司經紀業
          務港股通業務表現突出,上半年末市場份額為8.9%,隨著對港股通的宣傳及財富管理
          業務的投入,公司傭金率有望維持在0.05%左右。融資融券業務公司主動進行逆周期
          調節舉措,兩融余額基本穩定在450億元左右,有望維持近5.4%的市場占比。
              投行業務依靠債券承銷拉動增長。上半年公司投行業務實現收入9.8億元,同比
          增長12%。總承銷金額較去年同期增長212%,其中債券承銷遠超去年全年水平。公司
          新三板優勢明顯,累計掛牌229家,有望為后續的并購、投資、融資等業務提供項目
          來源,另外還有44家A股IPO項目在排隊中,下半年投行業務的增速有望保持12%左右
          。
              自營業務受到市場波動影響出現下滑。受市場影響,上半年公司證券投資業務營
          收為2.7億元,同比下降93%。公司債券投資把握市場行情取得較好投資收益,但整體
          受到股票投資的影響同比大幅下滑。公司自營業務下半年有望受益于市場的平穩發展
          ,業績有一定程度的回升。
              投資管理業務規模穩步提高。上半年實現收入3.5億元,同比下降50%。資管業務
          規模穩步提高,上半年末公司資管業務受托資金規模達到5,175.47億份,較年初增長
          24.9%。隨著主動管理規模的不斷提升、業務結構進一步改善,公司資產業務發展有
          望保持良好勢頭。
              H股上市計劃年內完成。8月9日公告公司H股上市計劃已獲證監會批復,擬發行不
          超過11.8億股。H股上市完成后,將有效補充公司資本金,改善公司各項風險指標,
          信用、自營、投行等業務有望從中受益。
              投資建議:買入-A投資評級,預計公司2016-2018年的EPS為1.19元、1.50元和2.
          07元,6個月目標價19.0元。
        
          ●2016-08-29 〖資訊中心〗招商證券(600999)2016年中報點評:債承和資管業務發力
          ,PB業務優勢明顯(長江證券)                                                
              報告要點
              事件描述
              招商證券發布2016年中報,報告期內實現營業收入51.98億元,同比減少67.23%
          ;實現歸母凈利潤22.42億元,同比減少69.35%;實現基本每股收益0.386元,同比減
          少69.35%;實現歸母凈資產478.13億元,較2015年底減少1.11%。
              事件評論
              業績大幅下滑,投行資管收入貢獻加大。公司歸母凈利潤大幅下滑,降幅達69.3
          5%,在于經紀業務手續費凈收入、利息凈收入和公允價值變動凈損益的減少,報告期
          內三者分別同比下降66.78%、85.62%和154.33%;經紀、投行和資管的收入貢獻分別
          為66.68%、18.89%和6.68%,較2015年上升3.28、8.75和2.03個百分點。
              財富管理轉型見成效,競爭優勢加大。差異化服務促使公司傭金率相較于行業傭
          金率存在一定領先優勢,公司傭金率和行業傭金率分別為為萬分之5.26和4.27;客戶
          資源在財富管理轉型中得到進一步提升,截至2016年6月30日,公司財富管理累計客
          戶數209.76萬戶,較2015年底增長10.98%。
              主券商業務持續位列行業第一。中期公司托管和金融服務外包業務規模接近8500
          億元,較2015年底增長35%,隨著私募基金市場規范運作,公司憑借招證金證、招證
          迅投及招證恒生可滿足私募客戶策略交易等需求,未來PB業務優勢明顯。
              債券承銷發展迅速。2016年上半年公司債券主承銷規模1578.62億元,同比增長3
          20.30%,債券承銷規模排名第四,其中資產證券化承銷規模266.85億元,行業排名第
          二。
              專項資管規模大幅提升。截至2016年6月30日,集合、定向和專項資管規模分別
          為491.76、4557.77、133.45億元,較2015年底分別下降9.51%,增長29.97%和36.27%
          ;報告期內專項資管實現凈收入0.32億元,是2015年全年的13倍,專項資管發展得益
          于35億元的高速公路資產證券化產品的成功發行。
              公司分客戶轉型戰略,即私人客戶業務向財富管理服務轉型,機構客戶業務向主
          券商服務轉型,企業客戶業務向全產業鏈與全產品服務轉型,預期將為公司提供差異
          化競爭優勢,并提供多元化收入來源。預計16、17年EPS分別為1.18和1.33元,對應P
          E分別為15.08和13.31倍,維持增持評級。
        
          ●2016-08-29 〖資訊中心〗招商證券(600999)2016年中報點評:積極把握招商局集團
          資源優勢,H股募資增強資金(廣發證券)                                       
              核心觀點:
              業績:歸母綜合收益同比下降88%,歸于經紀、自營業務影響
              從2016年上半年證券行業經營情況來看,多項業務都受到市場低迷和成交量同比
          大幅縮減的負面影響。據中國證券業協會公布的未經審計的2016年上半年度證券公司
          經營數據,我國證券行業上半年合計實現凈利潤人民幣624.72億元,同比下跌59.2%
          。
              從2016年上半年公司經營數據來看,招商證券實現歸母綜合收益、凈利潤9.0億
          元、22.4億元,分別同比下降88.5%、69.4%,每股綜合收益、凈利潤分別為0.15元、
          0.39元。綜合收益下降主因歸于經紀、自營收入下降等。公司2016年度中期利潤分配
          預案:以總股本58.9億股為基數,每10股派發現金紅利1.54元(含稅)。
              收入端:債券承銷維持強勢,積極開展業務創新
              1、經紀:微證券業務正式上線,財富管理業務深化發展。16H1公司實現經紀業
          務凈收入24.6億元,同比下降67%,主要歸于報告期內滬深兩市日均成交金額同比大
          幅下滑影響。強化財富管理業務發展,PB業務優勢突出。1)經紀業務方面,公司財富
          管理計劃累計客戶數達209.8萬戶,同比高增198.9%,此外,公司與騰訊合作的微證
          券業務正式上線,目前技術內測版提供人臉識別開戶,傭金率萬二點五,公司互聯網
          金融探索持續推進。2)PB業務方面,公司已打造三大主券商系統-招證金證、招證迅
          投及招證恒生,技術系統優勢突出,截至報告期末,公司托管和金融服務外包產品規
          模將近8,500億元,較2015年年末增長35%,行業排名第一。
              2、投行:債券承銷維持強勢,股權承銷項目儲備豐富。16H1公司實現投行業務
          凈收入9.8億元,同比增12%,主要受益于債券承銷業務規模顯著增長。報告期內,公
          司累計完成證券承銷總金額1740.0億元,同比增212%,其中股票主承銷金額161.4億
          ,債券主承銷額1578.6億。截至報告期末,公司有44個A股IPO申請項目待中國證監會
          批準,股權承銷項目儲備豐富。
              3、資管:業務份額持續增長,積極開展產品創新。16H1公司資管業務凈收入5.5
          億元,同比增長10%,主要受益于報告期內資管業務份額持續增長。公司通過全資子
          公司招商資管開展資管業務,截至2016年上半年末,公司受托資產管理規模5175.5億
          份,較15年末增長24.9%。
              投資建議:擬發行H股增強資本實力,維持“買入”評級
              行業層面,目前大型券商估值位于1.4-1.7倍,處于歷史中樞上下,攻守兼備,
          考慮到深港通進程推進、引導長期資金入市等政策紅利的催化作用,板塊具備中長期
          配置價值。
              公司層面,1)H股發行已獲證監會核準,H股融資將有助于公司傳統業務轉型升級
          及國際化戰略進程提速;2)作為招商局集團控股的唯一證券業務平臺,公司將長期受
          益于集團豐富的產業資源和綜合金融發展戰略;3)公司在穩健發展傳統業務的同時,
          積極開展業務及產品創新,目前與騰訊合作的微證券業務已正式上線。
              預計招商2016-17年每股綜合收益0.67、1.36元,對應2016-17年PE為26、13倍,
          2016年末PB為1.93倍。
        
          ●2016-08-28 〖資訊中心〗招商證券(600999)2016年中報點評:托管業務領先,H股
          發行開啟國際化之路(東吳證券)                                              
              事件
              公司發布2016年中報:上半年實現營業收入51.98億元,同比下滑67.23%;歸屬
          于母公司股東凈利潤22.42億元,同比下滑69.35%,EPS為0.39元;歸屬于母公司股東
          凈資產478.13億元,BVPS為8.23元。
              投資要點
              業績大幅下滑系經紀、自營、利息收入銳減:公司上半年業績大幅下滑69.35%,
          主要系經紀業務收入下滑66.8%至24.59億、利息凈收入下滑85.6%至2.79億、自營收
          益大幅下降91.8%至3.87億。截至6月末,公司自營債券配置提升至57%(15年為45%),
          未來投資趨于穩健有望提升收益,同時公司股票質押待購回余額歷史性突破300億,
          未來或成為利息收入新增長點。
              托管、PB業務領先行業,資管積極開展創新:1)截至6月末,公司托管業務規模
          近8500億元,較15年末增長35%,行業排名第一(托管和金融服務外包產品數量近8000
          只);2)資產管理業務全面推進創新(開創性發行高速公路ABS、推出業內首款創新型
          黃金掛鉤結構化產品、利用MOM平臺為機構提供定制化產品等),截至6月末,資管受
          托資金規模達5175.47億元,較15年末增長24.9%。
              受益債券承銷,投行業務穩步增長:公司上半年投行業務收入9.79億,同比上升
          11.85%,主要受益于債券承銷井噴式發展,上半年債券類承銷總額1578.6億,同比增
          加320.3%,遠超去年全年水平,行業排第四(其中資產支持證券承銷金額排第二)。公
          司還成功完成不良資產證券化重啟后的首單銀行對公不良貸款證券化項目。
              經紀業務市場份額居前列,傭金率基本觸底:上半年二級市場成交量大幅萎縮,
          公司經紀業務收入24.6億元,同比下降66.78%;股票基金交易量市場份額3.6%,位于
          行業前列。目前公司傭金率降至接近行業平均水平,2016Q2低至0.045%(行業平均0.0
          41%)。
              擬上市香港聯交所,實施國際化發展戰略:公司上半年在有序進行H股融資計劃
          ,目前證監會已經核準公司發行不超過11.78億H股。若在香港主板成功上市將有助于
          公司實施國際化發展戰略,開拓和發展新業務,同時通過擴大資本規模提升競爭力。
              投資建議
              公司作為招商局集團核心金融平臺,立足傳統業務的同時積極推進創新,托管及
          PB業務位居行業龍頭,資管、投行穩步發展。公司連續九年保持AA評級(行業僅兩家)
          ,未來H股發行成功后將開啟國際化發展道路。預計公司16、17年歸母凈利潤分別為3
          9.96、46.81億元,給予目標價21元/股,對應2.3倍16倍PB,維持公司“增持”評級
          。
        
          ●2016-08-28 〖資訊中心〗招商證券(600999)經紀、自營拖累業績,H股IPO箭在弦上
          (中金公司)                                                                
              凈利潤-69%YoY至22.4億,略低于預期(v.s.月報-62%)
              招商證券公布1H16業績:營業收入52.0億,同比下降67.2%;歸屬母公司凈利潤2
          2.4億,同比下降69.4%,對應每股盈利0.39元。報告期ROAE4.59%。
              發展趨勢
              公司上半年盈利降幅高于行業平均(vs。行業-60%),經紀及自營業務是主要拖累
          。1)經紀業務收入-66.8%YoY至24.6億,其中股基交易市占率-0.55ppt YoY至3.67%,
          傭金率-18.02%至0.048%(降幅略緩于行業,但絕對水平高于行業平均)。公司傭金率
          較行業平均水平存在一定領先優勢,主因財富管理類增值服務有效滲透,如招牌產品
          “智遠財富管理計劃”客戶平均傭金率約為公司平均經紀傭金率兩倍。2)自營收入-8
          5.6%YoY至7.3億,其中AFS浮虧13.9億,估計約五成源自證金部分。我們測算囊括AFS
          的投資收益率驟降18.1ppt至0.07%。
              凈利息收入-85.6%至2.8億,主因兩融利息收入隨市腰斬外疊加剛性債券利息支
          出。1)公司兩融余額市占-0.13%YoY至5.36%,表內股票質押回購-0.42%至1.26%,引
          致資本中介利息收入-42.9%至24.4億。2)債券類利息支出+78.8%至13.6億,主因15年
          牛市期間大量發行債券所致,且該部分均為中長期債券,短期較難通過贖回置換低息
          債來緩解。此外,杠桿率較年初-0.6x至3.6x(vs.行業2.7x),隨著H股IPO落地將進一
          步降低。
              投行、資管小幅增長,收入分別+11.9%/10.1%YoY至9.8億/5.5億。1)債券承銷上
          半年增長強勁,主承銷額市占+2.1ppt至3.14%,居同業第四,股權主承銷略-0.6ppt
          至1.99%。2)資管總體及主動管理規模分別為5269億/883億,分居行業第9、第12。公
          司積極開展資管產品創新,同時通過MOM平臺為機構客戶量身定制。
              其他:主經紀商業務依舊強勢,所托管私募投資基金數量穩居行業第一,市占高
          達29.3%;能夠向客戶提供一攬子服務的主券商在爭奪機構客戶優勢更顯著。此外,
          公司H股IPO在即,隨著募集資金到位將進一步增強公司資本實力,促進海內外展業。
              盈利預測
              因下調投資收益率和經紀業務市占率,我們將2016、2017年每股盈利預測分別從
          人民幣1.11元與1.22元下調20.7%與15%至人民幣0.88元與1.04元。
              估值與建議
              目前,公司股價對應16e2.01x P/B。我們維持中性的評級和人民幣17.46元的目
          標價,對應16e1.98x目標P/B。
        
          ●2016-08-28 〖資訊中心〗招商證券(600999)半年報:穩健經營,尋找新業務增長點
          (海通證券)                                                                
              投資要點:2016年上半年,公司不斷加大營銷體系的建設,重點攻克轉型升級難
          題,始終堅守依法合規、穩健經營的經營理念,連續9年保持AA評級。目標價20.76元
          ,維持“買入”評級。
              事件:招商證券2016年上半年實現營業收入51.99億元,同比下降67%;實現歸母
          凈利潤22.42億元,同比下降69%;對應E PS0.39元。截至2016年6月30日,公司總資
          產2452.65億元,同比下降33%;歸屬于上市公司股東的凈資產為258.53億元,同比下
          降4%,對應BVPS8.24元。
              繼續加強完善平臺建設,提高營銷效率。上半年,公司經紀業務收入24.59億元
          ,同比下降65%,占比47.3%。公司經紀份額為3.67%,同比上升131bps;傭金率0.044
          %,較去年同期有所下滑,高于行業平均的0.042%。截至6月末公司兩融余額457.41億
          元,同比降59%,市場份額5.4%。股票質押出現小幅上升,期末余額765.34億元,同
          比上升14.1%。
              投行業務穩步發展。上半年投行業務收入9.79億元,同比上升了32%,占比18.8%
          。IPO募集資金24.18億元,同比下降42%;增發募集資金139.54億元,同比下降9%。
          債券承銷1038.74億元,同比上升195%,主要受益于公司債、資產支持債券規模較大
          增長。其中,公司債承銷704.29億元,同比上升1221%;企業債承銷10.6億元,同比
          下降38%;資產支持債券266.85億元,同比上升2348%,金融債承銷57億元,同比下降
          79%。
              公司受托資管規模再創新高,主動管理能力顯著提升,全產業鏈平臺成效顯著。
          上半年資管收入5.45億元,同比上升97%,收入占比10.5%。截至6月末,受托資金518
          2.99億元,同比上升83%,受托資管凈收入排名由2015年的第8位進位到第6位。受托
          資金管理規模的顯著增長主要受益于定向、專向資管規模擴張。其中,集合資管受托
          資金491.76億元,同比下降2%;定向資管受托資金4557.77億元,同比上升98%,專項
          資管受托資金133.45億元,同比上升493%。
              境外上市獲批,堅定走國際化道路。2016年8月9日,證監會核準公司新發行H股1
          1.79億股。本次H股發行將使公司資本金得到大幅補充,助力公司業績回暖。公司是
          招商局集團控股的唯一證券業務平臺,在把握招商局集團內“一帶一路”、“產融結
          合”和“融融結合”等規劃帶來的諸多業務機會方面優勢明顯。
              投資建議:預計公司2016/17年E PS為0.86元、0.93元。使用分部估值法得出目
          標價20.76元,對應2016E P/E24x,2016E P/B2.3x,維持“買入”評級。
        
          ●2016-08-27 〖資訊中心〗招商證券(600999)深耕存量客戶,發力主券商服務(東北
          證券)                                                                     
              點評事件:
              公司公布2016年中報,實現營收51.98億元,同比降低67.23%;實現歸母凈利22.
          42億元,同比降低69.35%,對應EPS為0.386元,同比降低69.35%。
              主要觀點
              深度挖掘存量客戶需求,微信開戶正式運營。報告期內公司經紀及財富管理業務
          收入34.66億元,同比降低65.25%。公司積極應對經紀業務收入下降,深入對存量客
          戶的挖掘,推動財富管理轉型,上半年財富管理計劃累計客戶數達到209.76萬戶,同
          比增長199%,公司持續為客戶實現各類金融產品配置超過4,000億元。同時,公司加
          大港股通推廣力度,報告期內累計港股通交易客戶數2.38萬戶,累計交易量164億元
          ,港股通業務市場份額占比8.896%,行業排名第四位。公司在經紀業務布局方面線上
          線下齊發力,在2015年取得微信開戶試點許可的基礎上,2016年初完成業務方案報備
          后,已開始正式運營;公司計劃2016年新設不超過50家證券營業部,報告期內已向監
          管部門提出新設26家證券營業部。
              兩融業務審慎開展,股權質押業務規模創新高。資本中介業務方面,經歷去年下
          半年市場大幅下降,公司主動進行逆周期調節舉措,上半年對融資融券可充抵保證金
          證券范圍和折算率進行了5次大規模調整,融資融券余額基本穩定在450億元左右。截
          至報告期末公司兩融業務余額市場占比為5.36%,市場排名第7位。在新的市場形勢下
          ,公司加大發展股票質押業務,報告期內公司股票質押期末待購回余額歷史性突破30
          0億元,成為新的業務增長點。
              加大主券商服務建設,托管與外包服務家數行業首位。公司不斷發揮主券商服務
          鏈條“銷售能力+研發能力+主券商PB系統+托管實力+資金實力”的優勢,為客戶提供
          全面的產品通道、優質的產品形式及通道解決方案。報告期內公司托管業務在產品數
          量、規模、各項經營指標等方面繼續呈現穩定快速增長。公司托管和金融服務外包產
          品數量近8000只,規模將近8500億元,較2015年年末增長35%,行業排名第一。
              IPO項目儲備豐富,債券承銷發展迅猛。公司共完成7家股權類主承銷項目,承銷
          總金額共計161.38億元。其中,4家首發主承銷項目,承銷總金額21.84億元。截至報
          告期末,公司有44個A股IPO申請項目待中國證監會批準,項目儲備豐富,業績有待釋
          放。此外上半年公司的債券承銷業務發展迅猛,債券類主承銷項目共計132家,承銷
          總額1578.62億元,承銷債券金額遠超去年全年水平。截至報告期末公司的債券承銷
          金額行業排名第四,其中資產支持證券承銷金額達266.85億元,行業排名第二。
              資管規模持續擴大,參股基金公司較快增長。上半年公司資產管理業務產品無論
          數量、規模,還是各項經營指標等均得到進一步提升。截至報告期末,公司資產管理
          業務受托資金規模為5175.47億元,同比增長24.89%。報告期內公司參股的博時基金
          及招商基金各項業務保持快速增長。博時基金公募基金資產管理規模2498億元,較20
          15年末增加444億元,增幅22%,行業排名由第12名提升至第8名,重新回到行業第一
          梯隊;招商基金公募基金資產管理規模2,409億元,排名行業第11名。
              投資建議:公司作為行業領先的機構客戶服務提供商,IPO儲備豐富,行業競爭
          力突出,預計2016-2018年EPS分別為1.36/1.58/1.71元,首次覆蓋予以買入評級。
        
          ●2016-08-27 〖資訊中心〗招商證券(600999)主券商業務業內領先,H股上市逐步推
          進(國金證券)                                                              
              業績簡評
              公司發布2016年中期業績,實現營業收入52.0億元,同比下降67.2%;歸母凈利
          潤22.4億元,同比下降69.4%;截至6月末,公司總資產2452.6億元,較年初下降15.9
          %;凈資產478.9億元,較年初下降1.1%;EPS0.39元,同比下降69.4%;ROE4.64%,同
          比減少11.55個百分點。公司是2008年以來業內僅有9年連續保持AA級的兩家券商之一
          。
              經營分析
              1、上半年公司業績同比下降,主要受市場交易額和投資收益下降影響。
              上半年受市場波動影響,公司公司實現營業收入52.0億元,同比下降67.2%;歸
          母凈利潤22.4億元,同比下降69.4%;ROE4.64%,同比減少11.55個百分點。
              6月末,公司凈資產達到478.9億元,較年初下降1.1%,主要受分紅和投資資產公
          允價值減少影響,公司2015年分紅14.3億元。
              2、上半年公司營業收入主要來自經紀、投行和投資管理業務,業務結構中,投
          行、經紀、投資管理占比上升,自營占比下降。
              上半年,經紀、投行、投資管理、自營分別實現業務收入34.7、9.8、3.5、2.7
          億元,占營收比例分別為66.7%、18.9%、6.7%及5.3%。其中,投行、經紀、投資管理
          占比分別上升13.4、3.8、3.5個百分點,自營業務占比下降19.4個百分點。
              3、公司投行業務實現逆勢增長。投行業務實現營業收入9.8億元,同比增長12.1
          %,完成4家首發主承銷項目,承銷金額21.8億元;3家定向增發主承銷項目,承銷總
          金額139.5億元;債券承銷總金額為1578.6億元,位列業內第四,其中ABS項目承銷金
          額位列業內第二。
              4、主券商業務業內領先。公司是業內最早開展主券商業務的券商,為機構投資
          者提供全面的一站式服務,并首家獲得批準開展私募基金綜合托管服務,也是首批建
          立主券商交易系統的券商之一。截至2016年6月末,公司托管和金融服務外包產品規
          模位列業內第一,為8500億元,較2015年年末增長35%。
              H股上市逐步推進。公司港股上市已獲得證監會批準,擬發行不超過11.8億股,
          目前需待香港聯交所批準。港股上市將擴充公司資本實力,并提升公司的海外影響力
          。
              投資建議
              2016年是公司三年趕超戰略期的承上啟下關鍵之年,公司大力推進主券商、財富
          管理、國際化等領域的業務布局,經營發展獲得大股東招商局的大力支持,向打造現
          代化的投資銀行轉型突破,預計2016/2017/2018年EPS為1.31/1.52/1.75元,維持“
          買入”評級。
        
        
          ◆  管理層簡介  ◆              ◇更新時間:2019-03-29◇
        
        
          ◆高管人員情況◆                                                          
        
          姓名            公司職務       學歷         期末持股數(萬股)    薪酬(萬元)
          ─────────────────────────────────────
          霍達            董事長         博士                        -        446.71
          熊劍濤          執行董事       碩士                        -        368.29
          蘇敏            非執行董事     碩士                        -             -
          熊賢良          非執行董事     博士                        -             -
          粟健            非執行董事     本科                        -             -
          彭磊            非執行董事     碩士                        -             -
          黃堅            非執行董事     碩士                        -             -
          王大雄          非執行董事     碩士                        -             -
          陳志剛          非執行董事     博士                        -             -
          向華            獨立董事       碩士                        -         20.00
          肖厚發          獨立董事       本科                        -         20.00
          熊偉            獨立董事       博士                        -         20.00
          胡鴻高          獨立董事       博士                        -         20.00
          汪棣            獨立董事       碩士                        -         20.00
          ─────────────────────────────────────
          周語菡          監事會主席     碩士                        -        366.70
          李曉霏          股東代表監事   碩士                        -             -
          王章為          股東代表監事   碩士                        -             -
          馬蘊春          股東代表監事   碩士                        -             -
          房小兵          股東代表監事   博士                        -             -
          張澤宏          股東代表監事   碩士                        -             -
          尹虹艷          職工監事       博士                        -        104.41
          何敏            職工監事       碩士                        -         87.85
          熊志鋼          職工監事       碩士                        -         95.90
          ─────────────────────────────────────
          熊劍濤          總裁           碩士                        -        368.29
          鄧曉力          副總裁         博士                        -        329.74
          李宗軍          副總裁         碩士                        -        329.59
          吳慧峰          副總裁、董事會 碩士                        -        289.17
                          秘書
          趙斌            副總裁         碩士                        -        289.16
          吳光焰          副總裁         碩士                        -             -
          謝繼軍          副總裁         碩士                        -             -
          胡宇            首席風險官、合 碩士                        -             -
                          規總監
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆董事、監事和高管人員年度報酬情況◆                                      
        
          單位(萬元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
          ─────────────────────────────────────
          年度報酬總額                         3296.82   4131.04   7049.24   8401.36
          最高前三位董事報酬總額                835.00   1230.85   2244.18   2680.10
          最高前三位高級管理人員報酬總額       1027.62   1277.96   2034.08   2431.25
          獨立董事津貼(平均)                     20.00     10.00     14.50     12.00
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆高管簡歷◆                                                              
        
          董事會                                                                    
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 霍達           性別: 男 學歷: 博士         職務: 董事長
          出生日期: 1968       任職日期: 2017-05-26
          簡歷:霍達先生,1968年出生,中國國籍。2017年5月起擔任公司董事長。霍先生在經
               濟金融研究、多層次資本市場建設和管理、資本市場統計監測分析等領域具有
               豐富經驗,其經驗包括:自2019年1月起擔任招證國際董事;自2017年9月至201
               9年1月擔任中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會兼職委員;自201
               5年3月至2017年4月擔任中國證監會市場監管部主任,并先后兼任中國證監會研
               究中心主任、北京證券期貨研究院院長、中證金融研究院院長;自2014年2月至
               2015年3月任中國證監會公司債券監管部主任;自2010年12月至2014年2月任中
               國證監會市場監管部副主任;自2009年11月至2010年12月任中國證監會市場監
               管部副巡視員;自2007年12月至2009年11月任中國證監會深圳監管局黨委委員
               、局長助理;自1997年4月至2007年12月在中國證監會工作,歷任主任科員、副
               處長、處長。霍先生分別于1989年7月、1994年4月及2008年1月獲得華中理工大
               學工學學士學位、華中理工大學經濟學碩士學位和中國財政科學研究院(原財政
               部財政科學研究所)經濟學博士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 熊劍濤         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 執行董事
          出生日期: 1968-08    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:熊劍濤先生,1968年8月出生,2018年12月起擔任公司總裁,2017年5月起擔任
               公司執行董事。熊先生擁有證券公司運營及信息化管理經驗,其經驗包括:自2
               017年5月至2018年12月擔任公司首席運營官;自2005年12月至2018年12月擔任
               公司副總裁;自2008年3月至2019年3月擔任招商期貨董事長;自2015年3月至20
               19年3月擔任招商資管董事長;自2015年9月起擔任招證國際董事;自2014年11
               月至2017年11月擔任博時基金董事;自1995年6月至2005年12月歷任公司電腦部
               經理、電腦中心總經理、信息技術中心總經理、技術總監,期間曾被中國證監
               會借調至南方證券行政接管組擔任接管組成員;自1993年4月至1995年6月擔任
               招商銀行(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600036;香港聯交所上市公司
               ,股票代碼:3968)信息中心副經理;自1992年5月至1993年4月,任職于深圳山
               星電子有限公司。熊先生分別于1989年7月、1992年6月及2014年6月獲得南京郵
               電大學(前南京郵電學院)通信工程專業工學學士學位、華中理工大學自動化儀
               表與裝置專業工學碩士學位和復旦大學高級管理人員工商管理碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 蘇敏           性別: 女 學歷: 碩士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1968-02    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:蘇敏女士,1968年2月出生,中國國籍,2016年6月起擔任公司非執行董事。蘇
               女士擁有管理金融類公司及上市公司的經驗,其經驗包括:自2018年6月起任招
               商局集團金融事業群/平臺執行委員會副主任(常務);自2018年9月起任博時基
               金董事;自2015年9月及2015年12月起任招商局金融集團有限公司總經理及董事
               ;自2014年9月起擔任招商銀行(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600036
               ;香港聯交所上市公司,股票代碼:3968)董事。自2013年5月至2015年8月任中
               遠海運能源運輸股份有限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600026;
               香港聯交所上市公司,股票代碼:1138)董事;自2013年3月至2015年9月任中遠
               海運發展股份有限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:601866;香港聯
               交所上市公司,股票代碼:2866)董事;自2009年12月至2011年5月擔任徽商銀
               行股份有限公司(香港聯交所上市公司,股票代碼:3698)董事;自2008年3月至
               2011年9月擔任安徽省皖能股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼
               ︰000543)董事。蘇女士亦擁有會計等相關管理經驗,其經驗包括:自2016年1
               月至2018年8月兼任招商局資本投資有限責任公司監事;自2015年11月至2018年
               8月起兼任招商局創新投資管理有限責任公司董事;自2013年8月至2015年8月擔
               任中海租賃公司董事長,自2011年5月至2015年7月擔任中海集團財務有限責任
               公司董事長。自2011年3月至2015年8月擔任中國海運(集團)總公司總會計師;
               自2007年5月至2011年4月擔任安徽省能源集團有限公司總會計師,并于2010年1
               1月至2011年4月擔任該公司副總經理。蘇女士于1990年7月獲得上海財經大學金
               融專業學士學位、2002年12月獲得中國科學技術大學工商管理碩士學位。1998
               年6月獲注冊會計師資格、1999年6月獲注冊資產評估師資格及2008年6月獲高級
               會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 熊賢良         性別: 男 學歷: 博士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1967-10    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:熊賢良先生,1967年10月出生,中國國籍,2014年12月起擔任公司非執行董事
               。熊先生擁有戰略管理和研究的經驗,其經驗包括:自2018年8月起擔任招商局
               集團有限公司發展研究中心主任,兼任招商局科技創新發展研究院院長;自201
               5年3月起擔任招商局集團戰略發展部部長(自2017年2月至2018年10月兼任招商
               局集團安全監督管理部部長;2015年3月至2017年9月兼任招商局集團信息管理
               部部長、研究部部長);自2011年10月至2015年2月擔任招商局集團戰略研究部
               總經理(部長);自2012年7月至2014年6月擔任招商銀行(上海證券交易所上市公
               司,股票代碼:600036;香港聯交所上市公司,股票代碼:3968)非執行董事;
               自2004年12月至2011年10月在國務院研究室工作;自2003年7月至2003年12月在
               國務院西部開發領導小組辦公室綜合組工作;自2000年12月至2004年12月在重
               慶市發展計劃委員會工作;自1994年3月至2000年12月在國務院發展研究中心工
               作。熊先生分別于1991年6月及1993年12月獲得南開大學世界經濟專業經濟學碩
               士學位及博士學位。熊先生于2000年9月獲國務院發展研究中心授予的研究員職
               稱。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 粟健           性別: 男 學歷: 本科         職務: 非執行董事
          出生日期: 1972       任職日期: 2017-07-03
          簡歷:粟健先生,1972年出生,中國國籍,2017年6月起擔任公司非執行董事。粟先生
               擁有財務及相關管理經驗,其經驗包括:自2017年7月起擔任招商局集團財務部
               (產權部)部長;自2017年10月至今擔任招商局港口控股有限公司執行董事;自2
               017年8月至今擔任招商局能源運輸股份有限公司董事;自2017年7月至今擔任招
               商局公路網絡科技控股股份有限公司董事。自2017年1月至2017年7月擔任招商
               局集團財務部(產權部)副部長,主持工作(部長級);自2016年5月至2017年1月
               擔任招商局工業集團有限公司副總經理;自2014年2月至2016年5月擔任招商局
               集團有限公司人力資源部副部長;自2009年9月至2014年2月分別擔任招商局集
               團有限公司財務部高級經理、財務部部長助理、財務部副部長;自2008年8月至
               2009年8月擔任招商局蛇口工業區有限公司財務部高級經理;自2002年8月至200
               8年8月擔任招商局集團財務部主任、高級經理;1993年7月至2002年8月擔任招
               商國際旅游公司文員、主管、財務經理。粟健先生于1993年獲得上海財經大學
               經濟學學士學位。粟健先生于2000年獲得中國注冊會計師協會非執業會員,200
               2年獲得中級會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 彭磊           性別: 女 學歷: 碩士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1972-10    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:彭磊女士,1972年10月出生,中國國籍,2007年8月起擔任公司非執行董事。彭
               女士曾在不同證券和金融類公司擔任管理或行政職位,擁有相關管理和從業經
               驗,其經驗包括:自2018年12月起擔任深圳市招商平安資產管理有限責任公司
               董事,自2018年8月起擔任招商局通商融資租賃有限公司董事,自2018年6月起
               擔任招商局集團金融事業群/平臺執行委員會執行委員(常務),自2016年4月起
               擔任招商局金融集團有限公司副總經理;自2015年3月起擔任摩根士丹利華鑫基
               金管理有限公司董事;自2011年6月起擔任長城證券股份有限公司董事。自2017
               年11月至2018年9月擔任博時基金董事;自2003年10月至2016年4月歷任招商局
               金融集團有限公司綜合管理部副總經理、審計稽核部總經理、中國業務部總經
               理、證券部總經理、總經理助理。自2002年5月至2003年10月擔任友聯資產管理
               公司執行董事。彭女士分別于1994年7月及2010年7月獲得西南財經大學企業管
               理專業經濟學學士學位,以及北京大學金融學專業經濟學碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 黃堅           性別: 男 學歷: 碩士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1969-08    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:黃堅先生,1969年8月出生,中國國籍,2012年8月起擔任公司非執行董事。黃
               先生曾任職于多家公司財務部及行政職位,擁有財務相關管理經驗,其經驗包
               括:自2018年6月起擔任上海農村商業銀行股份有限公司董事;自2016年9月起
               擔任中國遠洋海運集團有限公司資本運營本部總經理;自2017年8月起擔任中遠
               海運財產保險自保有限公司董事;自2017年5月起擔任覽海醫療產業投資股份有
               限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600896)董事;自2016年6月起擔
               任中遠海運發展股份有限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:601866;
               香港聯交所上市公司,股票代碼:2866)非執行董事;自2017年12月至2019年1
               月擔任中遠海運科技股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼:0024
               01)董事;自2016年2月至8月擔任中國遠洋海運集團有限公司資本運營本部副總
               經理(主持工作);自2012年2月至2016年2月擔任中遠集團財務部副總經理;自2
               006年11月至2012年2月擔任中遠美洲公司財務總監兼財務部總經理;自2004年9
               月至2006年11月擔任中遠物流(美洲)有限公司(前中遠美國內陸運輸公司)副總
               裁兼財務部總經理;自1996年7月至2004年9月任職中遠集團,最后職位為財務
               部資金處處長;自1993年7月至1996年7月任職于深圳遠洋運輸股份有限公司財
               務部。黃先生分別于1992年7月及2002年3月獲得首都經濟貿易大學(前北京財貿
               學院)審計學專業經濟學學士學位和北京理工大學工商管理碩士學位。黃先生于
               1997年5月獲財政部授予會計師資格,于2015年12月獲財政部授予高級會計師資
               格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 王大雄         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1960-12    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:王大雄先生,1960年12月出生,中國國籍,2016年9月起擔任公司非執行董事。
               王先生擁有管理金融企業及上市公司的經驗,其經驗包括:自2017年10月起擔
               任中遠海運財產保險自保有限公司董事長;自2014年3月起擔任中遠海運金融控
               股有限公司董事長;自2016年5月起擔任中遠海運發展股份有限公司(上海證券
               交易所上市公司,股票代碼:601866;香港聯交所上市公司,股票代碼:2866)
               首席執行官、執行董事;自2016年11月起擔任招商銀行股份有限公司(上海證券
               交易所上市公司,股票代碼:600036;香港聯交所上市公司,股票代碼:3968)
               董事;自2017年3月起擔任新華遠海金融控股有限公司副董事長;自2016年4月
               至2017年6月任興業基金管理有限公司董事;自1997年8月至2014年3月擔任中遠
               海運能源運輸股份有限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600026;香
               港聯交所上市公司,股票代碼:1138)董事;自2004年6月至2014年6月擔任中遠
               海運發展股份有限公司(上海證券交易所上市公司,股票代碼:601866;香港聯
               交所上市公司,股票代碼:2866)董事;自1998年6月至2001年7月、2001年7月
               至2014年4月分別擔任覽海醫療產業投資股份有限公司(上海證券交易所上市公
               司,股票代碼:600896)副董事長、董事長;自1998年4月至2014年3月擔任招商
               銀行董事。王先生亦擁有財務管理相關工作經驗,其經驗包括:自1998年1月至
               2014年3月歷任中國海運(集團)總公司總會計師、副總裁及副總經理;自1996年
               1月至1998年1月歷任廣州海運(集團)有限公司財務部部長及總會計師;自1991
               年3月至1996年1月歷任廣州海運局財務處科長及處長;自1988年3月至1991年3
               月擔任廣州海運局二貨公司財務科副科長及科長;自1987年12月至1988年3月擔
               任廣州海運局財務部副科長。王先生分別于1983年7月及2012年1月獲得上海海
               事大學財務經濟學專業學士學位和上海財經大學高級管理人員工商管理碩士學
               位。王先生于1995年11月獲交通部授予高級會計師職稱。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 陳志剛         性別: 男 學歷: 博士         職務: 非執行董事
          出生日期: 1972       任職日期: 2017-07-03
          簡歷:陳志剛先生,1972年出生,中國國籍,2017年6月起擔任公司非執行董事。陳先
               生擁有金融保險企業相關工作經驗,其經驗包括:自2018年8月起擔任中國人民
               養老保險有限責任公司監事長、紀委書記和黨委委員;自2018年8月起擔任人保
               健康養老管理(廣州)有限公司執行董事、法定代表人;自2018年2月至2018年8
               月擔任中國人民人壽保險股份有限公司董事會秘書;自2018年1月至2018年8月
               擔任中國人民人壽保險股份有限公司執行董事;自2017年1月至2018年8月擔任
               中國人民人壽保險股份有限公司副總裁;自2011年4月至2017年1月擔任中國人
               民健康保險股份有限公司副總裁;自2009年9月至2011年4月擔任中國人民健康
               保險股份有限公司總裁助理;自1993年7月至2009年8月先后任職于中國人民銀
               行、中央金融工委、中國銀行業監督管理委員會,曾任中國銀行業監督管理委
               員會培訓中心副主任(副局級)。陳先生分別于1993年7月、1999年7月、2005年7
               月獲得杭州大學(現浙江大學)經濟學學士學位、中國社會科學院經濟學碩士學
               位、中國人民大學博士學位。2003年11月獲高級經濟師任職資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 向華           性別: 男 學歷: 碩士         職務: 獨立董事
          出生日期: 1971       任職日期: 2017-07-26
          簡歷:向華先生,1971年出生,中國國籍,2017年7月起擔任公司獨立非執行董事。向
               先生擁有外匯從業及資本市場管理經驗,其經驗包括:自2018年1月起擔任圖瑞
               投資管理有限公司行政總裁;自2014年10月至2017年11月擔任博海資本有限公
               司行政總裁兼營運總監;自2009年7月至2014年2月擔任中國華安投資有限公司
               總經理;自2004年3月至2009年7月擔任國家外匯管理局中央外匯業務中心處長
               ;自1994年8月至2004年3月歷任國家外匯管理局國際收支司、綜合司干部、副
               處長。向先生分別于1994年、2001年取得北京師范大學經濟學學士學位及中國
               人民大學經濟學碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 肖厚發         性別: 男 學歷: 本科         職務: 獨立董事
          出生日期: 1967       任職日期: 2017-07-26
          簡歷:肖厚發先生,1967年出生,中國國籍,2017年7月起擔任公司獨立非執行董事。
               肖先生擁有會計師事務所從業及管理經驗,其經驗包括:自2014年1月起擔任華
               普天健會計師事務所(特殊普通合伙)首席合伙人;自2008年12月至2013年12月
               擔任華普天健會計師事務所(北京)有限公司主任會計師;自1999年9月至2008年
               12月擔任安徽華普會計師事務所主任會計師;自1999年1月至1999年8月擔任安
               徽華普會計師事務所發起人、副主任會計師;自1988年7月至1998年12月任職于
               安徽會計師事務所。肖先生于1988年7月獲得上海財經大學會計學學士學位。肖
               先生獲正高級會計師職稱以及注冊會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 熊偉           性別: 男 學歷: 博士         職務: 獨立董事
          出生日期: 1975       任職日期: 2017-08-18
          簡歷:熊偉先生,1975年出生,中國國籍。2017年8月起擔任公司獨立非執行董事。熊
               先生擁有經濟及金融領域研究經驗,其經驗包括:自2000年7月起任教于普林斯
               頓大學并于2007年7月起擔任經濟學正教授、2014年7月起擔任金融學講座教授
               ;自2016年1月起擔任深圳高等金融研究院院長;自2015年6月起擔任香港中文
               大學(深圳)經管學院學術院長;自2012年7月起任香港金融研究中心學術顧問。
               熊先生分別于1993年7月、1995年5月及2001年5月取得中國科學技術大學物理學
               學士學位、美國哥倫比亞大學物理學碩士學位及美國杜克大學金融學博士學位
               。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 胡鴻高         性別: 男 學歷: 博士         職務: 獨立董事
          出生日期: 1954       任職日期: 2017-07-26
          簡歷:胡鴻高先生,1954年出生,中國國籍。2017年7月起擔任公司獨立非執行董事。
               胡先生擁有法學研究與實踐經驗,其經驗包括:自2008年1月起擔任復旦大學法
               學教授、博士生導師,并分別自2014年3月和2017年3月起兼任上海東富龍科技
               股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼:300171)獨立董事、上海
               安碩信息技術有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼:300380)獨立董
               事;自2001年1月至2007年12月擔任復旦大學法學院副院長、法學教授、博士生
               導師;自1996年12月至2000年12月擔任復旦大學法律學系主任、法學教授、博
               士生導師。胡先生于1983年獲得北京大學法學學士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 汪棣           性別: 男 學歷: 碩士         職務: 獨立董事
          出生日期: 1958       任職日期: 2018-01-29
          簡歷:汪棣先生,1958年出生,中國臺灣籍。2018年1月起擔任公司獨立非執行董事。
               汪先生擁有會計師事務所從業及管理經驗,其經驗包括:自2018年7月任51信用
               卡有限公司獨立非執行董事(香港聯交所上市公司,股票代碼:2051);自2017
               年7月起擔任復星聯合健康保險股份有限公司獨立董事;自2016年4月起擔任亞
               太財產保險有限公司獨立董事;自2016年8月起擔任中國臺灣旭昶生物科技股份
               有限公司監事;自1998年至2015年擔任中國普華永道會計師事務所合伙人;自1
               990年至1998年擔任中信永道會計師事務所經理;自1987年至1990年任中信永道
               會計師事務所審計師。汪先生分別于1982年、1986年取得國立臺灣大學商學系
               會計組本科學位及美國加州大學洛杉磯分校工商管理碩士學位。汪先生于2002
               年10月獲中國注冊會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
        
          監事會                                                                    
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 周語菡         性別: 女 學歷: 碩士         職務: 監事會主席
          出生日期: 1968-10    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:周語菡女士,1968年10月出生,中國國籍,2014年7月起擔任公司監事會主席。
               自2008年3月至2014年9月以及自2002年3月至2005年9月擔任招商局中國基金有
               限公司(香港聯交所上市公司,股票代碼:0133)執行董事;自2008年2月至2014
               年5月以及自2002年2月至2005年7月擔任招商局中國投資管理有限公司董事總經
               理;自2007年9月至2013年11月擔任招商基金獨立董事;自2008年5月至2014年5
               月擔任江西世龍實業股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼:0027
               48)獨立董事;自2008年4月至2013年10月擔任興業銀行股份有限公司(上海證券
               交易所上市公司,股票代碼:601166)監事。周女士分別于1989年7月及1993年1
               月獲得中國人民大學財務會計專業經濟學學士學位和美國加州州立大學索諾瑪
               分校工商管理碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 李曉霏         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 股東代表監事
          出生日期: 1970-09    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:李曉霏先生,1970年9月出生,中國國籍,2014年7月起擔任公司監事。自2018
               年6月起擔任招商局集團金融事業群/平臺執行委員會執行委員(常務),自2017
               年11月起擔任招商局金融集團有限公司副總經理;自2015年7月起擔任長城證券
               股份有限公司監事;2014年11月至2017年11月擔任招商局金融集團有限公司總
               經理助理;自2010年5月至2016年9月擔任招商局金融集團有限公司人力資源部
               總經理;自2006年10月至2010年5月擔任招商局集團人力資源部高級經理;自20
               03年10月至2006年10月擔任深圳市平方汽車園區有限公司行政人事部經理及董
               事會秘書;自1993年7月加入深圳市南油(集團)有限公司,擔任的職位包括總經
               理辦公室正科級秘書、計劃發展部副經理及租賃部副經理。李先生于2004年1月
               獲得中國人民大學勞動經濟學專業經濟學碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 王章為         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 股東代表監事
          出生日期: 1972       任職日期: 2017-07-03
          簡歷:王章為先生,1972年出生,中國國籍,2017年6月起擔任公司監事。2016年5月
               起擔任招商局金融集團有限公司總經理助理兼監察部總經理、紀委辦公室主任
               、審計中心總經理;自2014年11月起擔任深圳市晏清投資發展有限公司、深圳
               市楚源投資發展有限公司、深圳市集盛投資發展有限公司的董事;自2011年9月
               起擔任深圳市招融投資控股有限公司監事。自2014年11月至2018年8月擔任深圳
               市晏清投資發展有限公司總經理;自2014年11月至2018年7月擔任深圳市楚源投
               資發展有限公司總經理;自2014年11月至2018年7月擔任深圳市集盛投資發展有
               限公司的總經理。自2014年6月至2016年5月擔任招商局金融集團有限公司財務
               部總經理兼監察室總經理、紀委辦公室主任;自2008年6月至2014年6月擔任招
               商局金融集團有限公司財務部總經理;自2002年8月至2008年6月擔任招商局集
               團有限公司審計部高級經理;自2001年5月至2002年8月擔任招商局科技集團有
               限公司財務部經理;自2000年4月至2001年5月擔任招商局蛇口控股股份有限公
               司審計部經理;自1996年10月至2000年4月擔任深圳中華會計師事務所項目經理
               ;自1995年7月至1996年10月擔任深圳三九集團會計。王先生分別于1995年7月
               及2008年4月獲得東北財經大學學士學位和南澳大學MBA。王先生具備中國注冊
               會計師資格和國際注冊內部審計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 馬蘊春         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 股東代表監事
          出生日期: 1968       任職日期: 2017-07-03
          簡歷:馬蘊春先生,1968年出生,中國國籍,2017年6月起擔任公司監事。馬先生自20
               16年1月起任河北港口集團投資管理有限公司總經理,河北港口集團上海投資公
               司董事長、總經理;自2008年6月至2016年1月任秦皇島港口有限公司一公司經
               理;自2008年3月至2014年6月任秦皇島港口有限公司一公司經理;自2003年9月
               至2008年3月任秦皇島港口有限公司物流公司經理;自2003年4月至2003年9月任
               秦皇島港口有限公司六公司副經理;自2001年4月至2003年4月任秦皇島港口有
               限公司六公司裝船隊隊長;自1998年5月至2001年4月任秦皇島港口有限公司六
               公司裝船隊副隊長;自1994年4月至1998年5月任秦皇島港口有限公司六公司機
               電科干部;自1989年7月至1991年9月在山海關橋梁廠工作。馬先生分別于1989
               年7月、1994年4月獲得天津大學焊接專業學士學位和碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 房小兵         性別: 男 學歷: 博士         職務: 股東代表監事
          出生日期: 1970-12    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:房小兵先生,1970年12月出生,中國國籍,2011年7月起擔任公司監事。自2018
               年5月起擔任中交建融租賃有限公司董事;自2017年8月起擔任黃河財產保險股
               份有限公司監事;自2016年8月起擔任中交投資基金管理(北京)有限公司董事;
               自2016年3月起擔任中交財務有限公司董事;自2015年10月起擔任江泰保險經紀
               股份有限公司監事;自2014年8月起擔任中國交通建設股份有限公司(上海證券
               交易所上市公司,股票代碼:601800;香港聯交所上市公司,股票代碼:1800)
               金融管理部總經理。房先生曾于中國交通建設股份有限公司擔任以下職位:自2
               013年7月至2014年8月擔任海外事業部執行總經理及財務總監;自2011年12月至
               2013年7月擔任海外事業部總會計師;自2011年4月至2012年6月擔任中國交通建
               設集團有限公司財務資金部總經理。自1994年11月至2005年9月期間,房先生曾
               于中國港灣建設(集團)總公司任職,曾任的最高職務是財務部副總經理。房先
               生分別于1993年6月、2006年2月及2016年6月獲得長沙理工大學(前長沙交通學
               院)財務專業工學學士學位、美國福坦莫大學工商管理碩士學位及北京交通大學
               管理學博士學位。房先生于2015年12月榮獲中國交通建設股份有限公司授予教
               授級高級會計師職稱。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 張澤宏         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 股東代表監事
          出生日期: 1972-12    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:張澤宏先生,1972年12月出生,中國國籍,2011年7月起擔任公司監事。自2014
               年8月起擔任深圳華強集團有限公司副總裁;自2012年6月起擔任深圳華強實業
               股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股票代碼:000062)董事;自2015年7
               月起擔任深圳華強電子商務股份有限公司董事。自2012年6月至2014年8月擔任
               華強實業總經理;自2011年11月至2012年6月擔任華強集團副總裁;自2007年1
               月至2011年11月擔任華強集團總裁助理;自2008年12月至2012年6月兼任深圳華
               強鼎信投資有限公司董事總經理;自2003年10月至2008年10月擔任華強集團財
               務審計部長、財務部長及資金結算中心主任。張先生分別于1994年6月、1997年
               7月獲得西安石油大學(前西安石油學院)會計學專業經濟學學士學位和陜西財經
               學院(現并入西安交通大學)會計學專業經濟學碩士學位。張先生于1999年5月獲
               財政部授予中級會計師職稱。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 尹虹艷         性別: 女 學歷: 博士         職務: 職工監事
          出生日期: 1971-04    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:尹虹艷女士,1971年4月生,中國國籍。2007年8月起擔任公司職工代表監事。
               自2018年8月起擔任公司人力資源部總經理;自2017年8月至2018年8月起擔任公
               司零售經紀總部總經理兼運行管理部總經理;自2009年4月至2017年8月先后擔
               任公司運行管理部副總經理、總經理;自2007年4月至2009年4月擔任公司深圳
               福民路證券營業部經理;自2006年1月至2007年4月擔任公司私人客戶服務部總
               經理助理;自2005年1月至2006年1月擔任公司深圳福民路證券營業部副經理;
               自2000年7月至2005年2月擔任公司深圳振華路證券營業部經理助理及客戶服務
               部主任。尹女士于2006年6月獲得南開大學社會學專業法學博士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 何敏           性別: 女 學歷: 碩士         職務: 職工監事
          出生日期: 1975-02    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:何敏女士,1975年2月生,中國國籍。2009年7月起擔任公司職工代表監事。自2
               019年2月起擔任公司財務部總經理;2009年4月至2019年2月擔任公司財務部副
               總經理;自2006年4月至2009年4月擔任公司財務部總經理助理;自1999年7月開
               始任職于公司財務部。何女士分別于1996年7月及1999年6月獲得中南財經政法
               大學(前中南財經大學)會計學專業經濟學學士學位及會計學專業管理學碩士學
               位。何女士于1999年10月獲中國注冊會計師協會授予注冊會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 熊志鋼         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 職工監事
          出生日期: 1977-07    任職日期: 2017-05-26
          簡歷:熊志鋼先生,1977年7月生,中國國籍。2017年5月起擔任公司職工代表監事。
               自2017年12月起擔任公司稽核部總經理;自2017年12月起擔任招商投資監事;
               自2015年5月至2017年12月擔任招商證券資產管理有限公司合規總監、首席風險
               官、董事會秘書;自2014年10月至2015年4月任職招商證券資產管理有限公司籌
               備組;自2003年9月至2014年8月擔任深圳證監局干部、副處長;自2000年7月至
               2003年8月任職華為技術有限公司財經管理部財務經理。熊先生分別于2000年6
               月、2007年7月獲得南開大學審計學專業經濟學學士學位及北京大學金融學碩士
               學位。熊先生分別于2004年12月、2001年11月、2001年11月、2004年5月獲得中
               國注冊會計師協會授予的中國注冊會計師資格、中國內部審計師協會授予的中
               國內部審計師資格、國際內部審計師協會授予的國際內部審計師(IIA)資格及中
               國財政部授予的中級會計師職稱。
          ─────────────────────────────────────
        
          高管                                                                      
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 熊劍濤         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 總裁
          出生日期: 1968-08    任職日期: 2018-12-15
          簡歷:熊劍濤先生,1968年8月出生,2018年12月起擔任公司總裁,2017年5月起擔任
               公司執行董事。熊先生擁有證券公司運營及信息化管理經驗,其經驗包括:自2
               017年5月至2018年12月擔任公司首席運營官;自2005年12月至2018年12月擔任
               公司副總裁;自2008年3月至2019年3月擔任招商期貨董事長;自2015年3月至20
               19年3月擔任招商資管董事長;自2015年9月起擔任招證國際董事;自2014年11
               月至2017年11月擔任博時基金董事;自1995年6月至2005年12月歷任公司電腦部
               經理、電腦中心總經理、信息技術中心總經理、技術總監,期間曾被中國證監
               會借調至南方證券行政接管組擔任接管組成員;自1993年4月至1995年6月擔任
               招商銀行(上海證券交易所上市公司,股票代碼:600036;香港聯交所上市公司
               ,股票代碼:3968)信息中心副經理;自1992年5月至1993年4月,任職于深圳山
               星電子有限公司。熊先生分別于1989年7月、1992年6月及2014年6月獲得南京郵
               電大學(前南京郵電學院)通信工程專業工學學士學位、華中理工大學自動化儀
               表與裝置專業工學碩士學位和復旦大學高級管理人員工商管理碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 鄧曉力         性別: 女 學歷: 博士         職務: 副總裁
          出生日期: 1967-10    任職日期: 2008-04-18
          簡歷:鄧曉力女士,1967年10月生,中國國籍,2005年11月起擔任公司副總裁。2019
               年1月起任招商致遠資本董事長,2019年3月起任招商資管董事長。2014年8月至
               2018年12月兼任公司首席風險官;2006年11月起擔任招商基金董事并自2013年1
               1月起擔任該公司副董事長;2006年1月至2019年1月擔任招證國際董事;2014年
               8月至2014年12月兼任公司董事會秘書;2002年3月至2006年3月擔任公司風險管
               理部副總經理及總經理,期間曾被中國證監會借調至南方證券行政接管組擔任
               接管組成員;1998年8月至2001年10月擔任花旗集團風險管理部高級分析師;19
               97年6月至1998年8月擔任Providian Financial Corporation高級風險分析師。
               鄧女士分別于1989年7月、1993年12月及1996年12月獲得山東大學管理科學專業
               理學學士學位、紐約州立大學經濟學碩士學位和博士學位。鄧女士于2013年12
               月獲金融高級經濟師職稱。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 李宗軍         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 副總裁
          出生日期: 1965       任職日期: 2015-06-30
          簡歷:李宗軍先生,1965年出生,2015年7月起任公司副總裁。自2019年3月起擔任招
               商期貨董事長;2019年1月起擔任證通股份有限公司董事。自2015年1月至2019
               年1月兼任招商致遠資本董事長;自2014年12月至2015年7月擔任公司總裁助理
               ;自2014年1月至2014年9月擔任招商局食品供應鏈管理有限公司副總經理;自2
               013年4月至2014年1月任招商局資本投資有限責任公司副總經理;自2006年2月
               至2013年4月任招商局集團企業規劃部副總經理;自2003年3月至2005年2月擔任
               招商局國際有限公司總經理助理;自1997年9月至1999年4月擔任中遠集團總公
               司資產管理中心海外上市部副經理;自1994年3月至1997年10月擔任中遠財務有
               限責任公司(前中遠集團財務公司)總經理助理并兼任北京證券營業部總經理
               。李先生分別于1987年7月和1990年4月獲得南開大學經濟學學士和碩士學位。
               李先生亦于1998年10月獲交通部授予高級經濟師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 吳慧峰         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 副總裁、董事會秘書
          出生日期: 1974-05    任職日期: 2018-11-23
          簡歷:吳慧峰先生,1974年5月生,2018年11月起任公司副總裁,2014年12月起擔任公
               司董事會秘書。自2014年5月至2015年3月兼任公司總裁助理;自2014年6月至20
               15年6月兼任董事會辦公室聯席總經理;自2007年7月至2014年5月擔任公司監事
               ;自2004年5月至2007年7月擔任公司董事。曾于招商局金融集團有限公司擔任
               以下職位,自2013年9月至2014年5月擔任副總經理;自2008年7月至2013年9月
               擔任總經理助理;自2008年6月至2010年5月擔任人力資源部總經理;自1999年6
               月至2008年6月擔任財務稽核部總經理。自1998年8月至1999年6月擔任上海南山
               房地產開發有限公司(前上海誠南房地產開發公司)財務部副經理;自1996年6
               月至1998年8月任中國南山開發(集團)股份有限公司結算中心員工、主任。吳
               先生分別于1996年6月及2012年1月獲得上海財經大學會計學專業經濟學學士學
               位及北京大學應用金融學專業經濟學碩士學位。吳先生于1998年5月獲中國財政
               部授予會計師資格。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 趙斌           性別: 男 學歷: 碩士         職務: 副總裁
          出生日期: 1969-11    任職日期: 2018-11-23
          簡歷:趙斌先生,1969年11月生,2018年11月起任公司副總裁,2016年1月至2018年12
               月任公司合規總監。自2019年1月起任招商投資執行董事;自2008年7月起擔任
               招商期貨董事;自2015年7月起擔任招商資管董事;自2017年9月起擔任招商基
               金監事長;自2018年1月起兼任招商資管合規總監;自2008年4月至2016年1月擔
               任公司零售經紀總部總經理,期間于2013年4月至2014年1月兼任公司渠道管理
               部總經理;自2007年7月至2011年5月擔任公司職工代表監事;自2006年1月至20
               09年4月擔任公司私人客戶部總經理;自2001年8月至2006年1月擔任公司深圳南
               山南油大道證券營業部經理;自1999年8月至2001年8月擔任公司深圳龍崗證券
               營業部副經理(主持工作);自1999年1月至1999年8月擔任公司經紀業務部總
               經理助理。曾于招商銀行證券部擔任以下職位,自1996年3月至1998年12月歷任
               海口營業部經理助理、經理;自1995年5月至1996年3月擔任福田營業部主任;
               自1992年7月至1995年5月任職于證券部。趙先生分別于1992年6月及2010年12月
               獲得深圳大學國際金融專業經濟學學士學位及格林威治大學項目管理專業理學
               碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 吳光焰         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 副總裁
          出生日期: 1969       任職日期: 2019-02-15
          簡歷:吳光焰先生:2018年7月起擔任公司總裁助理,兼任招商證券國際有限公司董事
               長、招商證券資產管理有限公司總經理、國際業務部總經理。自2015年4月起擔
               任招商證券資產管理有限公司總經理;自2014年1月至2015年4月擔任招商證券
               資產管理總部總經理;自2009年4月至2014年1月擔任招商證券私人客戶部總經
               理;自2008年1月至2009年4月擔任招商證券運行管理部副總經理(主持工作)
               ;自2007年4月至2008年1月擔任平安銀行總行信用卡事業部運營部負責人;自2
               002年8月至2007年4月擔任廣發銀行深圳分行科技部總經理;自1995年6月至200
               2年4月擔任招商銀行總行信息技術中心技術經理;自1988年6月至1992年9月擔
               任武漢市無線電研究所工程師。分別于1988年6月和1995年6月獲得華中科技大
               學自動化儀器專業學士學位和模式識別與智能控制專業碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 謝繼軍         性別: 男 學歷: 碩士         職務: 副總裁
          出生日期: 1973       任職日期: 2019-03-11
          簡歷:謝繼軍先生:2008年4月起擔任公司投資銀行總部董事總經理、總經理。自2007
               年6月至2008年4月擔任公司投資銀行總部執行董事(主持工作);自2000年6月
               至2007年6月歷任公司投資銀行總部執行董事、副總經理、團隊負責人;自1996
               年10月至2000年6月擔任南方證券有限公司投資銀行部總經理助理、高級經理職
               務;自1994年7月至1996年10月擔任深圳市航運總公司企業管理部門科員職務。
               謝先生于1994年7月獲得華南理工大學船舶與海洋工程系熱能工程專業工學學士
               學位,2011年9月獲得中歐國際工商學院EMBA學位,2014年10月獲得南開大學和
               澳大利亞弗林德斯大學國際經濟系國際經貿關系專業經濟學碩士學位。于2004
               年注冊為國內首批保薦代表人。
          ─────────────────────────────────────
          姓名: 胡宇           性別: 男 學歷: 碩士         職務: 首席風險官、合規總
                                                           監
          出生日期: 1964       任職日期: 2018-12-18
          簡歷:胡宇先生,1964年出生,中國國籍,2018年12月起任公司合規總監及首席風險
               官。2018年8月至11月任招商局集團資本運營部副部長;2016年11月至2018年7
               月任廣東證監局黨委委員、紀委書記;2015年2月至2016年10月任海南證監局黨
               委委員、紀委書記;1996年7月至2015年1月任深圳證監局政策法規處副主任科
               員、機構監管處主任科員、黨委辦公室副主任、主任、稽查一處處長;1989年7
               月至1994年8月在江西醫學院外語教研室任教;1981年9月至1985年8月在西山中
               學任教。胡先生分別于1989年7月及1996年7月獲得江西師范大學文學學士學位
               和中國人民銀行研究生部金融碩士學位。
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆  季度財務狀況  ◆            ◇更新時間:2019-04-25◇
        
          一、單季度財務指標                                                        
        
          指標(單位:元)            19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
          ─────────────────────────────────────
          每股收益                     0.3175       0.2020       0.1888       0.1067
          銷售凈利率(%)                 45.78        38.34        42.09        33.03
          凈資產收益率                   2.57         1.68         1.58         0.91
          每股經營現金流量(元)         3.4156       0.8554       1.7114       0.2344
          主營收入同比增長(%)           77.18        -7.80       -18.00       -28.69
          凈利潤同比增長(%)             94.82       -16.19       -21.86       -39.31
          主營收入環比增長(%)           31.62        17.46        38.88       -17.47
          凈利潤環比增長(%)             57.18         6.97        76.98       -34.53
          ─────────────────────────────────────
        
          二、單季度利潤表摘要                                                      
        
          指標(單位:萬元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
          ─────────────────────────────────────
          一、營業收入              464609.24    353002.87    300542.31    216396.78
          營業成本                  196002.46    184495.32    145568.68    129779.85
          營業稅金及附加              2228.54      1875.99      2007.61      2392.30
          銷售費用                  196530.69    179532.70    145873.42    116953.14
          投資收益                   72234.85     77192.93    107110.56    130363.37
          ─────────────────────────────────────
          二、營業利潤              268606.77    168507.55    154973.64     86616.92
          營業外收入                    88.59       454.38       486.30       378.42
          營業外支出                    16.23      1207.66        23.74        37.51
          ─────────────────────────────────────
          三、利潤總額              268679.13    167754.27    155436.20     86957.84
          所得稅費用                 55497.25     30040.62     28971.95     14692.95
          ─────────────────────────────────────
          四、凈利潤(新準則)        213181.87    137713.65    126464.26     72264.89
          母公司所有者凈利潤        212701.39    135326.32    126510.57     71481.37
          少數股東損益                 480.48      2387.34       -46.32       783.52
          ─────────────────────────────────────
        
          三、單季度現金流量表摘要                                                  
        
          指標(單位:萬元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
          ─────────────────────────────────────
          經營現金流入小計         3680735.86   1805573.18   1689693.39    335800.52
          經營現金流出小計         1392493.00   1232507.47    543144.66    178770.47
          經營現金流量凈額         2288242.86    573065.70   1146548.73    157030.05
          投資現金流入小計          579952.66    106460.54     23706.12    -89988.80
          投資現金流出小計            4508.43   1163870.24    549466.31    299247.26
          投資現金流量凈額          575444.23  -1057409.70   -525760.19   -389236.06
          籌資現金流入小計         2287589.35   1851649.65   2029978.00   2066887.81
          籌資現金流出小計         2740760.28   1984355.38   3064044.62   2232234.10
          籌資現金流量凈額         -453170.92   -132705.73  -1034066.62   -165346.29
          現金等的凈增加額         2390820.84   -621479.24   -374390.88   -353470.57
          ─────────────────────────────────────
        
          四、季度經營情況                                                          
        
        
          ●報告期:2015三季                                                         
            董事會報告對整體經營情況的討論與分析:                                 
              公司2015年1-9月
              每股收益:1.5209元
              凈資產收益率:19.54%
              營業收入同比變動:191.46%
              凈利潤同比變動:248.67%
              截止2015年9月末中國證券金融股份有限公司持有173,666,703股,為第七大流通
          股東;中央匯金投資有限責任公司持有77,251,600股,為第九大流通股東。
              公司主要會計報表項目、財務指標重大變動的情況及原因
              貨幣資金,同比變動101.23%,客戶貨幣資金及自有貨幣資金增加
              手續費及傭金凈收入,同比變動265.05%,經紀業務、投資銀行業務及資產管理
          業務手續費凈收入增加
              利息凈收入,同比變動86.00%,融資融券利息收入增加
              投資收益,同比變動286.66%,金融工具投資收益增加
        
          ●報告期:2015一季                                                         
            董事會報告對整體經營情況的討論與分析:                                 
             一、公司主要會計報表項目、財務指標重大變動的情況及原因
             項目        增減幅度(%) 主要變動原因
             貨幣資金     33.00     客戶貨幣資金增加
             融出資金     54.04     融資業務規模增加
             衍生金融資產 142.03    衍生金融資產增加
             應收利息     37.09     應收融資利息及應收股票質押回購資產款利息增加
             存出保證金   96.24     交易保證金增加
             其它資產    193.90     增加應收資管子公司驗資款
             短期借款     48.62     香港子公司短期借款增加
             應付短期融資款 83.67   應付短期公司債和收益憑證增加
             拆入資金      -34.78   歸還拆入資金
             衍生金融負債  181.74   權益互換業務變動
             信用交易代理
              買賣證券款     51.50   信用客戶交易結算資金余額增加
             應付職工薪酬   75.28   應付職工薪酬余額增加
             應交稅費      -33.90   應交限售股轉讓個人所得稅增加及應交企業所得稅減
          少
             應付債券      200.36   發行次級債
             遞延所得稅負債208.02   應納稅暫時性差異增加
             項目          增減幅度(%) 主要變動原因
             手續費及傭金凈收入 161.16 經紀業務手續費凈收入增加
             利息凈收入         108.56 融資融券利息收入增加
             投資收益          -205.88 金融工具投資收益減少
             營業稅金及附加     104.93 應納稅收入增加
             業務及管理費       189.03 收入增長帶動相關變動成本增長及公司業務規模增
          長導致的運營類成本的增加
             營業外收入       1,510.50 營業外收入增加
             營業外支出      14,735.67 香港子公司營業外支出增加
             所得稅費用         225.12 應納稅所得額增加
             其他綜合收益的
              稅后凈額           181.09 可供出售金融資產公允價值變動
        
          ◆  大股東進出  ◆              ◇更新時間:2019-05-17◇
        
          前十大股東                                             截止日期:2019-05-13
             名稱                      持股數(萬股)  占總股數  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市招融投資控股有限公司   157530.81    23.51%      未變  流通A股,限
                                                                         售流通股
          2. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    19.56%      未變  流通A股
          3. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     6.25%      未變  流通A股
          4. 河北港口集團有限公司          26406.36     3.94%      未變  流通A股
          5. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.13%      未變  流通A股
          6. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     2.99%      未變  流通A股
          7. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.25%      未變  流通A股
          8. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.15%      未變  流通A股
             司
          9. 深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.80%      未變  流通A股
             公司
          10.南方基金-農業銀行-南方中證     5251.79     0.78%      新進  流通A股
             金融資產管理計劃
             總    計                     424614.14    63.36%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十名無限售條件股東                                   截止日期:2019-05-13
             名稱                      持股數(萬股)  占流通股  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    22.28%      未變  流通A股
          2. 深圳市招融投資控股有限公司    75999.94    12.92%      未變  流通A股
          3. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     7.12%      未變  流通A股
          4. 河北港口集團有限公司          26406.36     4.49%      未變  流通A股
          5. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.56%      未變  流通A股
          6. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     3.40%      未變  流通A股
          7. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.43%      未變  流通A股
          8. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.31%      未變  流通A股
             司
          9. 深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.91%      未變  流通A股
             公司
          10.南方基金-農業銀行-南方中證     5251.79     0.89%      新進  流通A股
             金融資產管理計劃
             總    計                     343083.27    58.31%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十大股東                      股東人數:122020        截止日期:2019-03-31
             名稱                      持股數(萬股)  占總股數  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市招融投資控股有限公司   157530.81    23.51%      未變  流通A股,限
                                                                         售流通股
          2. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    19.56%      未變  流通A股
          3. 香港中央結算(代理人)有限公    98003.75    14.63%      新進  流通H股
             司
          4. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     6.25%      未變  流通A股
          5. 河北港口集團有限公司          26406.36     3.94%      未變  流通A股
          6. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.13%      未變  流通A股
          7. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     2.99%      未變  流通A股
          8. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.25%      未變  流通A股
          9. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.15%      未變  流通A股
             司
          10.深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.80%      未變  流通A股
             公司
             總    計                     517366.10    77.21%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十名無限售條件股東            股東人數:122020        截止日期:2019-03-31
             名稱                      持股數(萬股)  占流通股  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    22.28%      未變  流通A股
          2. 香港中央結算(代理人)有限公    98003.75    16.66%      新進  流通H股
             司
          3. 深圳市招融投資控股有限公司    75999.94    12.92%      未變  流通A股
          4. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     7.12%      未變  流通A股
          5. 河北港口集團有限公司          26406.36     4.49%      未變  流通A股
          6. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.56%      未變  流通A股
          7. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     3.40%      未變  流通A股
          8. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.43%      未變  流通A股
          9. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.31%      未變  流通A股
             司
          10.深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.91%      未變  流通A股
             公司
             總    計                     435835.23    74.08%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十大股東                                             截止日期:2019-03-12
             名稱                      持股數(萬股)  占總股數  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市招融投資控股有限公司   157530.81    23.51%      未變  流通A股,限
                                                                         售流通股
          2. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    19.56%      未變  流通A股
          3. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     6.25%      未變  流通A股
          4. 河北港口集團有限公司          26406.36     3.94%      未變  流通A股
          5. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.13%      未變  流通A股
          6. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     2.99%      未變  流通A股
          7. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.25%      未變  流通A股
          8. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.15%      未變  流通A股
             司
          9. 深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.80%      未變  流通A股
             公司
          10.南方基金-農業銀行-南方中證     5251.79     0.78%      新進  流通A股
             金融資產管理計劃
             總    計                     424614.14    63.36%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十名無限售條件股東                                   截止日期:2019-03-12
             名稱                      持股數(萬股)  占流通股  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    22.28%      未變  流通A股
          2. 深圳市招融投資控股有限公司    75999.94    12.92%      未變  流通A股
          3. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     7.12%      未變  流通A股
          4. 河北港口集團有限公司          26406.36     4.49%      未變  流通A股
          5. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.56%      未變  流通A股
          6. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     3.40%      未變  流通A股
          7. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.43%      未變  流通A股
          8. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.31%      未變  流通A股
             司
          9. 深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.91%      未變  流通A股
             公司
          10.南方基金-農業銀行-南方中證     5251.79     0.89%      新進  流通A股
             金融資產管理計劃
             總    計                     343083.27    58.31%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十大股東                       股東人數:99936        截止日期:2018-12-31
             名稱                      持股數(萬股)  占總股數  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市招融投資控股有限公司   157530.81    23.51%      未變  流通A股,限
                                                                         售流通股
          2. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    19.56%      未變  流通A股
          3. 香港中央結算(代理人)有限公    98003.86    14.63%      0.02  流通H股
             司
          4. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     6.25%      未變  流通A股
          5. 河北港口集團有限公司          26406.36     3.94%      未變  流通A股
          6. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.13%      未變  流通A股
          7. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     2.99%      未變  流通A股
          8. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.25%      未變  流通A股
          9. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.15%      未變  流通A股
             司
          10.深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.80%      未變  流通A股
             公司
             總    計                     517366.21    77.21%
          ─────────────────────────────────────
        
          前十名無限售條件股東             股東人數:99936        截止日期:2018-12-31
             名稱                      持股數(萬股)  占流通股  增減情況  股本性質
          ─────────────────────────────────────
          1. 深圳市集盛投資發展有限公司   131071.91    22.28%      未變  流通A股
          2. 香港中央結算(代理人)有限公    98003.86    16.66%      0.02  流通H股
             司
          3. 深圳市招融投資控股有限公司    75999.94    12.92%      未變  流通A股
          4. 中國遠洋運輸有限公司          41894.80     7.12%      未變  流通A股
          5. 河北港口集團有限公司          26406.36     4.49%      未變  流通A股
          6. 中國交通建設股份有限公司      20939.95     3.56%      未變  流通A股
          7. 中國證券金融股份有限公司      20031.30     3.40%      未變  流通A股
          8. 中遠海運(廣州)有限公司         8399.99     1.43%      未變  流通A股
          9. 中央匯金資產管理有限責任公     7725.16     1.31%      未變  流通A股
             司
          10.深圳華強新城市投資集團有限     5362.07     0.91%      未變  流通A股
             公司
             總    計                     435835.34    74.08%
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆控股股東和實際控制人◆                                                  
        
          一、控股股東                                                              
          名    稱: 深圳市招融投資控股有限公司
          法人代表: 洪小源
          注冊資本: 60000.00萬元
          成立日期: 1997-05-28
          經營業務: 投資興辦實業(具體項目另行申報);國內商業、物資供銷業(不含專營、專
                    控、專賣商品)。
          企業類型: 國有企業
        
          二、實際控制人                                                            
          名    稱: 招商局集團有限公司
          說    明: 招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->49%深圳市晏清投
                    資發展有限公司--->50%深圳市集盛投資發展有限公司--->19.56%招商證
                    券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->49%深圳市晏清投
                    資發展有限公司--->50%深圳市楚源投資發展有限公司--->50%深圳市集盛
                    投資發展有限公司--->19.56%招商證券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->100%深圳市招融投
                    資控股有限公司--->23.51%招商證券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->100%深圳市招融投
                    資控股有限公司--->50%深圳市楚源投資發展有限公司--->50%深圳市集盛
                    投資發展有限公司--->19.56%招商證券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->100%深圳市招融投
                    資控股有限公司--->51%深圳市晏清投資發展有限公司--->50%深圳市楚源
                    投資發展有限公司--->50%深圳市集盛投資發展有限公司--->19.56%招商
                    證券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->100%深圳市招融投
                    資控股有限公司--->51%深圳市晏清投資發展有限公司--->50%深圳市集盛
                    投資發展有限公司--->19.56%招商證券股份有限公司
                    招商局集團有限公司--->100%招商局輪船有限公司--->100%招商局集團(
                    香港)有限公司--->100%招商局國際財務有限公司--->100%Best Winner I
                    nvestment Ltd.--->1.01%招商證券股份有限公司
        
        
          ◆股東戶數◆                                                              
        
          截止日期              股東戶數        環比增減   環比變化(%)      人均持股
          ─────────────────────────────────────
          2019-03-31              122020           10045          8.97         40188
          2019-02-28              111975           12039         12.05         43793
          2018-12-31               99936           -2492         -2.43         49068
          2018-09-30              102428           -1052         -1.02         47875
          2018-06-30              103480            1608          1.58         47388
          2018-03-31              101872           -2762         -2.64         48136
          2018-02-28              104634           -3615         -3.34         46865
          2017-12-31              108249            8082          8.07         45300
          2017-09-30              100167            -728         -0.72         48955
          2017-06-30              100895          -10012         -9.03         48602
          2017-03-31              110907           -2124         -1.88         42504
          2017-02-28              113031           -1732         -1.51         41705
          2016-12-31              114763            1776          1.57         41076
          2016-09-30              112987            5420          5.04         41721
          2016-06-30              107567           -7830         -6.79         44652
          2016-03-31              115397            3137          2.79         41622
          2016-02-29              112260            4252          3.94         42785
          2015-12-31              108008          -14443        -11.79         44470
          2015-09-30              122451          -32740        -21.10         39225
          2015-06-30              155191           42538         37.76         30950
          2015-03-31              112653            -534         -0.47         41376
          2015-03-24              113187          -15827        -12.27         41181
          2014-12-31              129014           13407         11.60         36129
          2014-09-30              115607          -11029         -8.71         40318
          2014-06-30              126636           -2672         -2.07         36807
          2014-04-02              129308           -1716         -1.31         36046
          2014-03-31              131024            5503          4.38         35574
          2013-12-31              125521           14049         12.60         37134
          2013-09-30              111472           -5700         -4.86         41814
          2013-06-30              117172           -8145         -6.50         39780
          2013-04-16              125317            1639          1.33         37194
          2013-03-31              123678           17769         16.78         37687
          2012-12-31              105909            -308         -0.29         44010
          2012-09-30              106217             173          0.16         23483
          2012-06-30              106044            1810          1.74         23521
          2012-03-31              104234           -3102         -2.89         23558
          2011-12-31              107336           -2361         -2.15         22877
          2011-09-30              109697            -738         -0.67         22385
          2011-06-30              110435           -5924         -5.09         17104
          2011-03-31              116359             618          0.53         16233
          2010-12-31              115741           -6110         -5.01         16320
          2010-09-30              121851           -7955         -6.13          2942
          2010-06-30              129806           -8811         -6.36          2762
          2010-03-31              138617          -23261        -14.37          2587
          2009-12-31              161878          161838     404595.00          1772
          2005-12-31                  40               -             -             -
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆  股本分紅  ◆                ◇更新時間:2019-05-28◇
        
          一、股本結構                                                              
        
          指標(單位:萬股)            2019-05-27     2018末期    2018中期    2017末期
          ─────────────────────────────────────
          總股本                      669940.93    669940.93   669940.93   669940.93
            流通股份合計              669940.93    588410.07   588410.07   588410.07
              流通A股                 571900.81    490369.95   490369.95   490369.95
              流通H股                  98040.12     98040.12    98040.12    98040.12
            限售流通股合計                    -     81530.86    81530.86    81530.86
              限售流通A股                     -     81530.86    81530.86    81530.86
              限售國有法人持股                -     81530.86    81530.86    81530.86
          ─────────────────────────────────────
        
          二、股本變動  (單位:萬股)                                                 
        
          時間                      總股本        流通A股  變動原因
          ─────────────────────────────────────
          2019-05-27             669940.93      571900.81  網下配售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2017-05-31             669940.93      490369.95  網下配售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2017-03-27             669940.93      471397.24  注銷
          ─────────────────────────────────────
          2016-10-07             669942.23      471398.54  H股上市
          ─────────────────────────────────────
          2016-09-28             580814.85      471398.54  國有股減持轉為H股
          ─────────────────────────────────────
          2015-05-27             580813.55      480309.98  網下配售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2014-05-27             580813.55      466109.98  非公開增發
          ─────────────────────────────────────
          2012-11-19             466109.98      466109.98  發起人限售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2012-06-18             466109.98      249427.35  發起人限售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2011-07-14             466109.98      245556.93  10轉增3
          ─────────────────────────────────────
          2010-11-17             358546.14      188889.94  發起人限售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2010-02-22             358546.14       35854.61  網下配售股份上市
          ─────────────────────────────────────
          2009-11-17             358546.14       28683.70  A股上市
          ─────────────────────────────────────
          2009-11-03             322691.53              -  發行前股本
          ─────────────────────────────────────
          2001-12-26             240028.06              -  增資
          ─────────────────────────────────────
          2000-08-31             220000.00              -  增資
          ─────────────────────────────────────
          1998-11-06              80000.00              -  增資
          ─────────────────────────────────────
          1994-08-26              15000.00              -  公司成立
          ─────────────────────────────────────
        
          三、分紅擴股                                                              
        
          時間                  分紅擴股方案                    具體日期
          ─────────────────────────────────────
          2018中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2017末期              每10股分紅3.46元/稅前           股權登記日2018-08-16
                                                                除權除息日2018-08-17
          ─────────────────────────────────────
          2017中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2016末期              每10股分紅1.89元/稅前           股權登記日2017-07-20
                                                                除權除息日2017-07-21
          ─────────────────────────────────────
          2016中期              每10股分紅1.54元/稅前           股權登記日2016-09-28
                                                                除權除息日2016-09-29
          ─────────────────────────────────────
          2015末期              每10股分紅2.47元/稅前           股權登記日2016-06-16
                                                                除權除息日2016-06-17
          ─────────────────────────────────────
          2015中期              每10股分紅5.04元/稅前           股權登記日2015-10-09
                                                                除權除息日2015-10-12
          ─────────────────────────────────────
          2014末期              每10股分紅2.65元/稅前           股權登記日2015-05-20
                                                                除權除息日2015-05-21
          ─────────────────────────────────────
          2014中期              每10股分紅1.53元/稅前           股權登記日2014-11-04
                                                                除權除息日2014-11-05
          ─────────────────────────────────────
          2013末期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2013中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2012末期              每10股分紅1.42元/稅前           股權登記日2013-07-19
                                                                除權除息日2013-07-22
          ─────────────────────────────────────
          2012中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2011末期              每10股分紅1.5元/稅前            股權登記日2012-08-01
                                                                除權除息日2012-08-02
          ─────────────────────────────────────
          2011中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2010末期              每10股轉增3.0股                 股權登記日2011-07-13
                                每10股分紅3.0元/稅前            除權除息日2011-07-14
          ─────────────────────────────────────
          2010中期              不分配不轉增
          ─────────────────────────────────────
          2009末期              每10股分紅5.0元/稅前            股權登記日2010-07-12
                                                                除權除息日2010-07-13
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆  資本運作  ◆                ◇更新時間:2019-05-18◇
        
        
          ◆證券投資◆                                              截止:2018-12-31
        
          (2)持有非上市股權情況
                                        最初投資成本   持股數量 占比例  期末賬面價值
          持有對象名稱                        (萬元)     (萬股)    (%)        (萬元)
          ─────────────────────────────────────
          博時基金管理有限公司             369319.04          -  49.00     481093.84
          招商基金管理有限公司              85084.45          -  45.00     239204.12
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆融資情況◆                                                              
        
          ─────────────────────────────────────
          融資類別      : 配股                 方案進程      : 國資委批準
          預案日期      : 2019-03-13           發行股票類型  : A股
          股東大會      : -                    股東大會結果  : -
          擬定配股價    : -                    擬配售(萬股)  : 171570.24
          配售比例      : 10配3                發行價格下限  : -
          ─────────────────────────────────────
          融資類別      : 增發                 方案進程      : 實施
          預案日期      : 2014-03-15           發行方式      : 定向
          股東大會      : 2014-04-01           發行股票類型  : A股
          招股意向書披露: 2014-05-29           最終發行(萬股): 114703.57
          老股東股權登記: -                    發行價格      : 9.72
          申購日        : 2014-05-27           主承銷商      : 華泰聯合證券有限責任
                                                               公司,華融證券股份有限
                                                               公司
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆項目投資◆                                                截止:2018末期
        
          (1)募集資金情況(單位:萬元)
          ─────────────────────────────────────
           累計募集資金總額: 894743.92
             本年度已使用額: 188862.80              累計使用總額: 832362.80
          ─────────────────────────────────────
        
          (2)募集資金使用情況
          (單位:萬元)                是否變    實際投入    產生收益 是否符合計劃進度
          承諾項目        擬投入金額     更        金額        金額    和預計收益
                                       項目
          ─────────────────────────────────────
          用于補充營運資    44737.20    -      46000.00           -        -
          金
          ─────────────────────────────────────
          用于發展經紀及   223685.98    -     225700.00           -        -
          財富管理業務
          ─────────────────────────────────────
          用于通過向招證   223685.98    -     185462.80           -        -
          國際增資拓展海
          外業務
          ─────────────────────────────────────
          用于拓展機構客   223685.98    -     225700.00           -        -
          戶服務及投資和
          交易業務
          ─────────────────────────────────────
          用于子公司、聯   178948.78    -     149500.00           -        -
          營公司及新建立
          子公司提供資金
          ─────────────────────────────────────
          合計投資總額     894743.92    -     832362.80           -        -
          ─────────────────────────────────────
        
        
          ◆  行業地位  ◆                ◇更新時間:2018-04-16◇
        
          招商證券(600999) 所屬行業:金融業->資本市場服務
        
          證監會行業:資本市場服務                   共 43 家公司 截止日期:2017-09-30
        
          代碼   簡稱       流通股 排名     總資產 排名  主營收入 排名 每股收益 排名
                            (億股)          (億元)         (億元)        (元)
          ─────────────────────────────────────
          000166 申萬宏源  200.2812   1   2886.7294   7    96.4137   6   0.1800  23
          000617 中油資本    1.1502  40   8371.2398   1     2.5605  35   0.5500   6
          000686 東北證券   23.4045  26    679.8108  22    35.5986  15   0.2700  17
          000712 錦龍股份    8.9481  31    326.5711  33     0.1782  40   0.2200  21
          000728 國元證券   29.4615  21    766.0440  19    24.9887  21   0.3000  15
          000750 國海證券   42.1554  16    686.2083  21    22.1821  25   0.1300  27
          000776 廣發證券   59.1929   9   3624.1142   6   148.7784   4   0.8400   1
          000783 長江證券   55.2939  11   1112.4832  16    43.6733  14   0.2700  17
          000987 越秀金控    5.3824  32    777.6926  18    20.0642  26   0.2160  22
          002500 山西證券   28.2873  23    526.7786  25    34.0054  16   0.1341  26
          002670 國盛金控    4.9280  34    256.1462  35     6.3503  31   0.2248  20
          002673 西部證券   35.0184  19    542.8881  24    22.4300  23   0.2200  21
          002736 國信證券   82.0000   4   1970.8919  12    87.4552   9   0.3800  11
          002797 第一創業   19.1845  27    306.0717  34    13.6580  29   0.0900  30
          600030 中信證券   98.1466   2   6317.7336   2   284.9938   1   0.6500   4
          600061 國投資本   36.9415  18   1430.4683  15     4.4544  32   0.5200   8
          600109 國金證券   30.2436  20    432.9252  29    31.8261  19   0.2910  16
          600155 寶碩股份   11.2824  30    417.9352  30     3.2493  34   0.1300  27
          600369 西南證券   56.4511  10    617.9614  23    22.2701  24   0.1000  29
          600621 華鑫股份    5.2408  33    162.4948  37     2.4632  36   0.1100  28
          600695 綠庭投資    3.6647  35     14.4694  39     0.3342  39   0.0600  31
          600837 海通證券   80.9213   5   5294.6081   3   192.5545   2   0.5300   7
          600909 華安證券   27.0200  25    412.7453  31    15.3106  28   0.1700  24
          600958 東方證券   51.6837  13   2234.3833  10    70.5899  10   0.4200  10
          600999 招商證券   49.0370  14   2577.7122   8    95.2449   7   0.5644   5
          601099 太平洋     64.7882   8    433.9441  28     8.8655  30   0.0130  34
          601108 財通證券    3.5900  36    496.6411  27    31.2370  20   0.3700  12
          601198 東興證券   27.5796  24    699.6145  20    24.5938  22   0.3400  13
          601211 國泰君安   47.3270  15   4155.5677   4   166.1484   3   0.8000   2
          601375 中原證券   18.0274  28    405.1356  32    15.7106  27   0.0900  30
          601377 興業證券   66.9667   6   1485.9301  14    62.0567  12   0.3000  15
          601555 東吳證券   28.9100  22    908.4880  17    32.0172  18   0.2700  17
          601688 華泰證券   54.4372  12   3746.2497   5   127.7819   5   0.6600   3
          601788 光大證券   39.0670  17   1993.1304  11    66.7301  11   0.4923   9
          601878 浙商證券    3.3333  38    514.4893  26    32.8531  17   0.2600  18
          601881 中國銀河   12.2853  29   2439.8523   9    89.1676   8   0.3400  13
          601901 方正證券   82.3210   3   1563.2488  13    47.0315  13   0.1600  25
          832168 中科招商   66.7105   7    222.9393  36     3.5799  33   0.0200  33
          833689 架橋資本    0.0304  43      0.9887  41     0.1705  41   0.2400  19
          834418 好買財富    2.4308  39     15.1048  38     0.7804  37   0.0400  32
          834904 銀紀資產    0.1860  41      0.8745  42     0.0227  42   0.0200  33
          834960 金茂投資    0.1820  42      2.2942  40     0.4768  38   0.3077  14
          900919 綠庭B股     3.4466  37     14.4694  39     0.3342  39   0.0600  31
          ─────────────────────────────────────
        
          代碼   簡稱       總股本 排名     凈資產 排名    凈利潤 排名 凈資產收 排名
                            (億股)          (億元)         (億元)      益率(%)
          ─────────────────────────────────────
          000166 申萬宏源  225.3594   1    545.0140   9    35.8369   8   6.6700   9
          000617 中油資本   90.3006   6    703.6429   7    49.9627   5   7.3400   6
          000686 東北證券   23.4045  32    157.9072  24     6.4090  24   4.0700  27
          000712 錦龍股份    8.9600  37     37.3676  37     1.9561  35   5.2500  20
          000728 國元證券   33.6545  26    208.8918  17     8.9037  19   4.2700  26
          000750 國海證券   42.1554  20    139.3499  26     5.6125  27   4.0600  28
          000776 廣發證券   76.2109  10    836.0260   5    63.6724   3   7.8400   4
          000783 長江證券   55.2947  17    265.2394  16    14.8594  15   5.7300  15
          000987 越秀金控   22.2383  33    127.5351  29     4.7944  28   3.8000  30
          002500 山西證券   28.2873  30    124.3991  30     3.7922  29   3.0600  35
          002670 國盛金控   14.9780  35    118.7056  32     3.3676  31   2.8700  36
          002673 西部證券   35.0184  25    175.4482  22     7.1001  23   4.6500  25
          002736 國信證券   82.0000   9    509.3178  10    33.6004  10   7.0400   8
          002797 第一創業   35.0240  24     88.0972  35     2.9887  32   3.4300  32
          600030 中信證券  121.1691   2   1470.3670   1    79.2703   1   5.4500  17
          600061 國投資本   42.2713  19    279.4756  15    19.2725  14   7.1800   7
          600109 國金證券   30.2436  28    184.5341  21     8.7874  20   4.8900  23
          600155 寶碩股份   17.3956  34    150.8909  25     2.2673  33   1.5200  39
          600369 西南證券   56.4511  16    194.0342  19     5.9053  26   3.0800  34
          600621 華鑫股份   10.6090  36     58.3553  36     1.1246  36   2.0600  37
          600695 綠庭投資    7.1113  38      7.1873  39     0.4375  38   5.8700  14
          600837 海通證券  115.0170   3   1161.1651   3    61.4526   4   5.4100  18
          600909 華安證券   36.2100  22    122.2096  31     6.0280  25   4.9900  21
          600958 東方證券   69.9366  12    416.8587  12    26.2892  11   6.3700  11
          600999 招商證券   66.9941  14    783.4087   6    41.7127   7   6.1500  12
          601099 太平洋     68.1632  13    117.0767  33     0.8698  37   0.7400  42
          601108 財通證券   35.8900  23    162.3236  23    12.0970  17   7.8200   5
          601198 東興證券   27.5796  31    189.9353  20     9.2689  18   4.9500  22
          601211 國泰君安   87.1394   7   1207.1537   2    70.3532   2   6.6100  10
          601375 中原證券   39.2373  21    103.8364  34     3.5576  30   3.3800  33
          601377 興業證券   66.9667  15    332.4355  14    19.8271  13   6.1200  13
          601555 東吳證券   30.0000  29    208.4731  18     8.0727  22   3.9300  29
          601688 華泰證券   71.6277  11    859.2703   4    47.0754   6   5.5200  16
          601788 光大證券   46.1079  18    489.0390  11    22.6967  12   4.7300  24
          601878 浙商證券   33.3333  27    131.4162  28     8.1178  21   8.1400   3
          601881 中國銀河  101.3726   5    641.6155   8    33.8344   9   5.2700  19
          601901 方正證券   82.3210   8    371.8842  13    13.3063  16   3.6600  31
          832168 中科招商  108.2848   4    133.8197  27     2.0414  34   1.3600  40
          833689 架橋資本    0.3300  42      0.6278  42     0.0786  41   9.0300   2
          834418 好買財富    3.4656  39      7.6648  38     0.1553  40   2.0500  38
          834904 銀紀資產    0.4835  41      0.8230  41     0.0095  42   1.1300  41
          834960 金茂投資    0.8000  40      1.3098  40     0.2462  39  20.7400   1
          900919 綠庭B股     7.1113  38      7.1873  39     0.4375  38   5.8700  14
          ─────────────────────────────────────
        
          ◆  公司公告  ◆                ◇更新時間:2019-05-23◇
        
          ●2019-04-12 招商證券:公司擬將回購A股股份用于員工持股計劃(公司公告)      
              2019年4月12日公告,根據相關規定,公司擬將本次回購的全部A股股份用于員工
          持股計劃,后續公司將按照規定履行相關程序。
        
          ●2019-03-13 招商證券:2019年度配股公開發行證券預案(公司公告)             
              2019年3月13日公告,公司擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東配
          售。公司控股股東深圳市招融投資控股有限公司及其一致行動人深圳市集盛投資發展
          有限公司、BestWinnerInvestmentLimited承諾以現金方式全額認購本次配股方案中
          的可配售股份。本次配股募集資金總額不超過150億元,扣除發行費用后的募集資金
          凈額擬全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業務、資本投資業務、補充營運
          資金。
        
          ●2019-03-13 招商證券:以集中競價交易方式回購公司A股股份方案(公司公告)    
              2019年3月,本次回購股份擬作為公司后續實施股權激勵(限制性股票)或員工
          持股計劃的股票來源,回購資金總額不低于6.5億元,不超過13億元,回購股份的期
          限為自公司股東大會、A股類別股東會議、H股類別股東會議審議通過回購A股股份方
          案之日起12個月內。回購價格不超過26.35元/股。
        
          ●2019-03-07 招商證券:2019年2月財務數據簡報(公司公告)                    
              2019年3月7日公告,公司披露2019年2月財務數據簡報,招商證券(母公司):營
          業收入1,098,632,917.75元,凈利潤471,499,755.60元,期末凈資產76,179,017,897
          .21元;招證資管:營業收入60,534,256.14元,凈利潤38,239,804.94元,期末凈資
          產3,513,419,210.05元。
        
          ●2019-02-14 招商證券:2019年1月財務數據簡報(公司公告)                    
              2019年2月14日公告,公司披露2019年1月財務數據簡報,招商證券(母公司):營
          業收入1,015,580,882.31元,凈利潤400,632,704.89元,期末凈資產75,863,038,083
          .88元;招證資管:營業收入76,469,994.30元,凈利潤45,949,793.83元,期末凈資
          產3,475,179,405.11元。
        
          ●2019-01-10 招商證券:2018年12月財務數據簡報(公司公告)                   
              2019年1月10日公告,公司披露2018年12月財務數據簡報,招商證券(母公司):
          營業收入1,424,950,485.58元,凈利潤535,207,370.99元,期末凈資產75,497,175,6
          71.79元;招證資管:營業收入176,746,819.79元,凈利潤80,881,878.21元,期末凈
          資產3,429,229,611.28元。
        
          ●2018-12-07 招商證券:2018年11月財務數據簡報(公司公告)                   
              2018年12月7日公告,公司披露2018年11月財務數據簡報,招商證券(母公司):
          營業收入993,022,851.13元,凈利潤445,030,921.98元,期末凈資產75,402,389,945
          .58元;招證資管:營業收入73,528,023.94元,凈利潤44,810,759.33元,期末凈資
          產3,348,347,733.07元。
        
          ●2018-11-07 招商證券:2018年10月財務數據簡報(公司公告)                   
              2018年11月7日公告,公司披露2018年10月財務數據簡報,招商證券(母公司):
          營業收入464,517,074.23元,凈利潤110,472,488.29元,期末凈資產74,953,108,034
          .22元;招證資管:營業收入74,625,557.84元,凈利潤45,217,848.94元,期末凈資
          產3,303,536,973.74元。
        
          ●2018-08-30 招商證券:2018年半年度報告(公司公告)                         
              2018年中報披露,在全行業營業收入和凈利潤同比均出現下滑的背景下,上半年
          公司營業收入和歸屬于母公司股東的凈利潤分別為47.86億元和18.07億元,同比分別
          下降18.31%和29.21%。公司長期注重發展質量,報告期內未出現重大風險合規事件,
          風險損失率保持在較低水平。2018年7月,公司獲中國證監會分類監管A類“AA”評級
          ,成為業內僅有的兩家連續11年保持“AA”評級的券商之一。
        
          ●2018-06-27 招商證券:股東權益變動完成(公司公告)                         
              2018年6月27日公告,2018年6月25日,公司接到招融投資關于取得中國證券登記
          結算有限責任公司出具的《過戶登記確認書》的通知,招商局輪船持有的公司173,19
          3,797股股份(占公司總股本的約2.59%)無償劃轉給招融投資的過戶登記手續已于20
          18年6月25日辦理完成。上述無償劃轉完成后,招商局輪船不再直接持有公司的股份
          ,招融投資直接持有公司股份的比例增至23.51%,直接和間接持有公司股份的比例達
          43.08%,為公司控股股東,招商局集團有限公司仍為公司實際控制人。
        
          ●2018-06-09 招商證券:招融投資申請豁免要約收購義務獲證監會核準(公司公告) 
              2018年6月9日公告,公司和公司股東招融投資近日收到中國證監會《關于核準豁
          免深圳市招融投資控股有限公司要約收購招商證券股份有限公司股份義務的批復》。
          根據該批復,招融投資申請豁免要約收購義務已獲中國證監會核準。
        
          ●2018-06-09 招商證券:獲準設立16家分支機構(公司公告)                     
              2018年6月9日公告,近日,公司收到中國證券監督管理委員會深圳監管局《深圳
          證監局關于核準招商證券股份有限公司設立16家分支機構的批復》。根據該批復,公
          司獲準在北京、天津、上海、江蘇、河南、廣東、深圳、寧波等地設立16家證券營業
          部。公司將依法依規為新設分支機構配備人員,健全完善制度、業務設施和信息系統
          ;并自批復下發之日起6個月內完成分支機構設立及工商登記事宜,按照要求申領證
          券公司分支機構《經營證券期貨業務許可證》。
        
          ●2018-05-24 招商證券:股東權益變動進展的提示性(公司公告)                 
              2018年5月24日公告,近日,公司實際控制人招商局集團收到國務院國資委《關
          于招商證券股份有限公司國有股東所持股份無償劃轉有關問題的批復》。根據該批復
          ,國務院國資委同意本次無償劃轉。
        
          ●2018-05-08 招商證券:2018年4月財務數據簡報(公司公告)                    
              2018年5月8日公告,公司披露2018年4月財務數據簡報,招商證券(母公司):營
          業收入540,675,579.58元,凈利潤221,405,647.47元,期末凈資產76,090,106,548.6
          0元;招證資管:營業收入94,462,137.53元,凈利潤56,316,941.45元,期末凈資產2
          ,994,333,001.97元。
        
          ●2018-05-08 招商證券:股東權益變動的提示(公司公告)                       
              2018年5月8日公告,公司于2018年5月4日收到招商局輪船通知,根據招商局輪船
          與招融投資于2018年5月4日簽訂的《關于招商證券股份有限公司之無償劃轉協議》,
          招商局輪船將其直接持有的招商證券173,193,797股人民幣普通股股份(占招商證券
          總股本的約2.59%)無償劃轉給招融投資。本次無償劃轉完成后,招融投資直接持有
          招商證券1,575,308,090股A股股票,占招商證券總股本的23.51%股份,招商局輪船將
          不再直接持有招商證券,其他持股主體集盛投資、BIL對招商證券的持股情況均不發
          生變化。招商局集團合計持有的招商證券股份比例保持不變。
        
        
                       
        
             
        
          ◆  回顧展望  ◆                ◇更新時間:2016-03-01◇
        
        
          報告期: 2015末期                                                          
        
          ●董事會報告對整體經營情況的討論與分析:                                   
            2015年12月31日,公司總資產2,916.56億元、歸屬于上市公司股東的凈資產483.
          51億元,同比分別增長50.80%、16.40%。公司全年實現營業收入252.92億元、歸屬于
          上市公司股東的凈利潤109.09億元,同比分別增長129.87%、183.29%。加權平均凈資
          產收益率達23.95%,同比提高13.10個百分點。
            2015年公司把握市場機遇,結合公司戰略目標及經營計劃,積極推進業務轉型,
          大力發展創新業務,各主要經營數據和指標同比均實現大幅增長。公司全年實現營業
          收入252.92億元,營業利潤135.76億元,歸屬于母公司的凈利潤達到109.09億元,同
          比分別增長129.87%、173.54%和183.29%。其中:
            經紀和財富管理業務收入同比大幅增長138.29%,在營業收入中的占比上升2.24
          個百分點,主要是由于A股市場交易量大幅增長,全年股基日均單邊交易量達到10,96
          7.6億元,同比增長239.6%;同時,公司深化財富管理業務,持續提升服務質量和基
          礎平臺,以平緩經紀業務傭金率下降的幅度,并積極發展融資融券和股票質押回購等
          資本中介業務。2015年公司代理買賣凈收入份額大幅提升,資本中介業務規模同比大
          幅增長,競爭力進一步提升。
            公司投資銀行業務收入同比大幅增長91.02%,原因是公司投資銀行業務積極推進
          業務結構的轉型,在保持IPO業務市場地位的同時,大力發展債券、資產證券化、再
          融資和并購重組等業務,承銷規模同比大幅增長,承銷業務市場份額快速提升。
            公司投資管理業務收入同比增長41.11%,主要是由于公司資產管理業務規模大幅
          增長。同時,公司致力提升產品創設和管理能力,產品投資業績提升明顯。
            投資及交易業務收入同比上升180.17%,占營業收入比上升3.20個百分點,主要
          因公司把握和挖掘市場投資機會,積極加強投資策略的多樣性,權益互換、股票投資
          、股指期貨套利、固定收益類等投資收益均同比大幅增長。
            2016年是公司三年趕超戰略的承上啟下之年,也是決定趕超成敗的關鍵一年,公
          司2016年工作的指導方針是“資本驅動、深化轉型、營銷突破、能力提升”。“資本
          驅動”就是要在公司完成H股上市融資,及多渠道增強公司資本與資金實力的基礎上
          ,全面提升資本與資金的投資運用和管理水平,做大做強各類資本運用型業務,以資
          本驅動增長;“深化轉型”就是各核心業務都要加快轉型速度、加大轉型力度,以轉
          型樹新的盈利模式,以轉型求業務突破,以轉型搭業務平臺,優化公司增長方式,拓
          展可持續發展空間;“營銷突破”就是要結合營銷服務體系建設咨詢項目的推進落地
          ,加強營銷隊伍、營銷渠道與營銷系統建設;要積極把握市場機遇,做好大客戶營銷
          與品牌營銷,全面開創公司營銷工作的新局面;“能力提升”就是通過多種形式,對
          制約公司核心競爭力提升的能力短板予以加強,全面提升公司現代投資銀行的全產業
          鏈服務能力,為趕超戰略目標的最終實現蓄勢積能。
            2015年度公司通過發行短期融資券、短期公司債券、公司債券、次級債券等方式
          累計凈新增融資411億元,籌集資金已全部用于補充營運資金;并通過開展收益權轉
          讓、收益憑證進行融資,累計凈新增融資102億元;通過招商銀行融入招商證券大廈
          建設專項貸款資金的貸款余額3.70億元。公司將根據市場變化及業務實際需求,不斷
          開拓及探索新型融資渠道,優化債務融資結構、降低債務融資成本,以保證公司經營
          目標的順利實施。
        
        
          ◆  盈利預測(元)  ◆            ◇更新時間:2018-04-10◇
        
                                                 17A             18E             19E
          ─────────────────────────────────────
          每股收益                              0.78            0.93            1.05
          一月預期變化率(%)                        -               -               -
          凈利潤(萬元)                     578595.51       622584.59       703466.25
          凈利潤同比(%)                         7.08            7.60           12.99
          主營收入(萬元)                  1335321.36      1443670.18      1596613.49
          主營收入同比(%)                      14.17            8.11           10.59
          預測機構數                               -           19.00           19.00
          每股凈資產(元)                        9.59           12.76           13.81
          未來兩年復合增長率                       -               -               -
          預測PE                               22.13           18.43           16.31
          預測PB                                1.79            1.34            1.24
          預測PEG                                  -               -               -
          預測PS                                8.61            7.95            7.19
        
          說明:數據來源于一致性盈利預期值,其中:預測PS=最近收盤價/每股主營
                收入,為市銷率;預測PEG=預測PE/二年復合增長率,為兩年PE/G倍數。
        
        
          ◆投資評級◆                                          截止日期:2018-04-10
        
          統計時段          買入       增持       中性      減持      賣出      合計
          ─────────────────────────────────────
          一個月內             8         10          3         -         -        21
          三個月內             8         11          3         -         -        22
          六個月內            16         15          5         -         -        36
          12個月內            31         28         11         -         -        70
        
        
          ◆每股收益預測明細◆                                  截止日期:2018-04-10
        
          日期             機構             評級         18E         19E
          ─────────────────────────────────────
          2018-04-09     中原證券           增持        0.92        0.98           -
          2018-04-02     華鑫證券           推薦        0.90        1.04           -
          2018-03-30     天風證券           增持        0.96        1.09           -
          2018-03-29     中金公司           推薦        0.93        1.04           -
          2018-03-29     華泰證券           買入        0.97        1.13           -
          2018-03-29     東莞證券       謹慎推薦        0.82        0.89           -
          2018-03-28     東吳證券           增持        0.93        1.05           -
          2018-03-28     廣發證券           買入        0.93        1.02           -
          2018-03-28     安信證券           買入        0.90        1.05           -
          2018-03-28     東北證券           增持        0.82        0.95           -
        
        
          ◆研報摘要◆                                                              
        
          ─────────────────────────────────────
          ●2018-04-09 招商證券:年報點評:爭先進位、逆市增長(中原證券 張洋)        
           在競爭環境激烈、全行業業務總量下滑的背景下,公司各業務線全力爭先進位,主
           要業務基本實現逆市增長,公司的管理能力和業務拓展能力值得肯定。同時,公司
           背靠招商局集團,深入參與“一帶一路”、“產融結合”和“融融結合”等諸多新
           業務,逐步增強公司的品牌效應和市場地位。預計公司2018、2019年EPS分別為0.92
           元、0.98元,BVPS分別為10.36元、11.27元,對應P/E分別為18.62倍、17.48倍,對
           應P/B分別為1.65倍、1.52倍,首次覆蓋給與“增持”的投資評級。
        
          ●2018-04-02 招商證券:機構業務全面布局展現巨大發展潛力,券業新龍頭呼之欲出
          (華鑫證券 潘永樂)                                                         
           進入2018年的“去杠桿”復雜經營環境,公司依賴財富管理和機構業務依舊展現了
           良好的業績穩定性,公司(合并招證資管)2018年1-2月已實現營收15.57億元,同比
           增長16.45%;凈利潤6.18億元,同比下滑4.33%。基于2018年國內A股市場成交量維
           持平穩、公司機構業務優勢繼續發揮的前提假設,我們預測公司2018、2019、2020
           年EPS分別為0.90、1.04、1.19元,首次給予其“推薦”的投資評級。
        
          ●2018-03-30 招商證券:傳統業務發展穩中有進,機構業務創新領先(天風證券 王茜
          )                                                                         
           考慮到公司17年成功發行永續債,資本金得到補充,推動各項業務快速發展;我們
           上調公司盈利預測,將18E/19E歸母凈利潤由原來的64.22/72.68億元上調至64.28/7
           2.81億元,同比分別增長11.10%/13.27%,目標價維持22.8元,維持“增持”評級。
        
          ●2018-03-29 招商證券:2017年年報點評:業績符合預期,PB業務規模優勢持續加強
          (東莞證券 彭著華)                                                         
           公司的創新和市場化意識較強,有望在行業轉型時捕捉業務發展的先機,并逐步形
           成競爭優勢。2017年,公司多項業務均呈現出了良好的發展勢頭。預計公司2018-20
           19年EPS分別為0.82元、0.89元,對應PE分別為20.6倍、19.0倍,維持“謹慎推薦”
           的投資評級。
        
          ●2018-03-28 招商證券:業務轉型初見成效,集團協同優勢凸顯(安信證券 賀明之,
          趙湘懷)                                                                   
           3月27日招商證券發布2017年年報,2017年公司歸母凈利潤58億元(YoY+7%),加權平
           均ROE為8.39%(YoY-2.19pct),杠桿率2.96倍(2017年上半年為2.39倍)。我們認為20
           17年公司核心邊際變化包括:(1)經紀業務轉型顯效,傭金率企穩的同時市場份額提
           升;(2)IPO業務儲備開始向大中客戶傾斜;(3)戰略基調由“趕超”轉為“變革”,
           管理層積極進取,將增厚資本。買入-A投資評級,我們預計公司2018-2020年的EPS
           為0.9元、1.05元和1.18元,6個月目標價20元。
        
        
          ◆同行業研報摘要◆                                證監會行業: 資本市場服務
        
          ─────────────────────────────────────
          ●2018-04-09 光大證券:年報點評:穩中求進、協同發展(中原證券 張洋)        
           公司在“穩中求進”的總基調指引下,克服行業業務總量下滑的不利影響,全年業
           績逆市增長。同時,公司作為光大集團的核心金融服務平臺,受益于光大集團的協
           同效應和品牌優勢,依托強大的創新能力,實現各業務條線的高度協同發展。預計
           公司2018、2019年EPS分別為0.69元、0.73元,BVPS分別為11.05元、11.62元,對應
           P/E分別為17.94倍、16.96倍,對應P/B分別為1.12倍、1.07倍,首次覆蓋給與“增
           持”的投資評級。
        
          ●2018-04-09 興業證券:年報點評:深耕海西、自營發力(中原證券 張洋)        
           公司穩健、優秀的自營投資能力是公司的核心競爭力之一,投行業務市場競爭力提
           升,資管業務保持較強的投資管理能力。2017年年底擬非公開發行股份將進一步提
           升公司的綜合競爭力,為各項業務發展提供有力的保障。預計公司2018、2019年EPS
           分別為0.32元、0.34元,BVPS(未考慮非公開發行因素)分別為5.19元、5.42元,對
           應P/E分別為20.88倍、19.65倍,對應P/B分別為1.29倍、1.23倍,首次覆蓋給與“
           增持”的投資評級。
        
          ●2018-04-04 華泰證券:年報點評:差異化特色的財富管理業務已顯端倪(中原證券
          張洋)                                                                     
           目前公司不僅實現了北美與我國香港地區業務的融合,國內業務與AssetMark的對接
           與吸收形成了全新的運作體系,具備差異化特色的財富管理業務模式已顯端倪;互
           聯網及自主金融科技的融合將為財富管理業務的邊際改善創造條件;投行業務存在
           承接“獨角獸”企業IPO以及CDR業務的預期。預計公司2018、2019年EPS分別為0.93
           元、1.00元,BVPS(考慮定增因素)分別為12.77元、13.30元,對應P/E分別為19.22
           倍、17.87倍,對應P/B分別為1.40倍、1.34倍,首次覆蓋給與“增持”的投資評級
           。
        
          ●2018-04-04 海通證券:年報點評:收入結構均衡、抗周期能力強(中原證券 張洋)
           作為老牌券商,公司業務布局的廣度及深度逐步體現出整體的競爭優勢。各項業務
           較為均衡,國際及融資租賃業務將為公司打造多元化收入結構提供有力保障,公司
           整體的抗周期能力不斷增強,藍籌屬性不斷凸顯。此外,公司投行承接“獨角獸”
           公司IPO以及CDR業務的預期較為強烈。預計公司2018、2019年EPS分別為0.78元、0.
           84元,BVPS分別為10.89元、11.64元,對應P/E分別為14.97倍、13.90倍,對應P/B
           分別為1.07倍、1.00倍,首次覆蓋給與“增持”的投資評級。
        
          ●2018-04-03 中信證券:行業龍頭地位穩固,凈利同比增長10.30%(銀河證券 武平平
          )                                                                         
           公司作為證券行業龍頭,機構業務行業優勢顯著,業務均衡發展,多項業務穩居行
           業前列,綜合實力強勁。在目前券商各業務條線強監管環境下,公司作為大型綜合
           券商資本實力雄厚、合規風控完善,在業務規模和資格獲批方面具備優勢。因此我
           們看好公司未來業績增長前景,結合公司基本面和股價彈性,維持“推薦”評級,2
           018/2019年EPS1.08/1.25元。
        
        
        
          風  險  提  示
        
               
        
        [贛ICP備13006910號][倉位在線-散戶大家庭旗下站]
        好大好硬好深好爽想要